協(xié)會(huì)：中小企業(yè)每周要聞第13期
發(fā)布日期：2011-05-20 來源：中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)政策研究部
一、專題報(bào)告
【錢荒猛于金融危機(jī) 工信部調(diào)查中小企業(yè)融資難】
5月18日，我國大型和中小型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率分別上調(diào)，分別正式施行歷史最高的21%和17.5%。
銀根前所未有的收緊，帶來的連鎖反應(yīng)是眾多中小企業(yè)資金鏈更加繃緊，它們中的大多數(shù)正面臨一場比金融危機(jī)更為嚴(yán)峻的考驗(yàn)，這也已經(jīng)得到國家部委層面的關(guān)注。
5月初，工信部通知各省市主管部門開展中小企業(yè)融資情況調(diào)查，據(jù)悉，調(diào)查涉及中小企業(yè)資金缺口、民間借貸實(shí)際利率、因資金鏈斷裂而倒閉的中小企業(yè)戶數(shù)等16項(xiàng)內(nèi)容。
中小企業(yè)倒閉并不是危言聳聽，日前溫州3家老牌企業(yè)——三旗集團(tuán)、波特曼（餐飲連鎖企業(yè)）、江南皮革，便接連因遭遇資金鏈斷裂而破產(chǎn)或倒閉。據(jù)記者了解，面臨倒閉的企業(yè)面正在擴(kuò)大。如今的中小企業(yè)，比金融危機(jī)時(shí)面臨的壓力更大。
中小企業(yè)“很受傷”
上述3家溫州企業(yè)關(guān)門的原因，多因“差錢”。
據(jù)溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文介紹，因?yàn)閿U(kuò)張?zhí)停罄m(xù)資金跟不上，三旗集團(tuán)目前尚欠銀行1.23億元，其在樂清的多數(shù)固定資產(chǎn)已被凍結(jié)或轉(zhuǎn)讓。波特曼則是因戰(zhàn)線拉得太長，企業(yè)經(jīng)營涉及中餐、西餐、酒店等多個(gè)行業(yè)，卻沒有相應(yīng)的資金和人才支撐。
周德文還表示，導(dǎo)致中小企業(yè)陷入困境的因素很多，但資金鏈斷裂的比例至少占三成。如果中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象得不到改變，下半年將有更多中小企業(yè)倒閉。
目前，貨幣政策大幅收緊，由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，中小企業(yè)已然成為最經(jīng)不起打擊的群體。
1-4月份，我國貨幣供應(yīng)增速回落，新增貸款繼續(xù)趨緩，而從4月份看，貸款余額環(huán)比持續(xù)放緩，但同比增速仍高達(dá)17.5%，快于名義GDP增速，企業(yè)盈利也一直在以超過30%的速度增長，從總量上看，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)中整體流動(dòng)性仍較為充裕。
“總量充裕不等于結(jié)構(gòu)均衡。”中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)研究部馮立果博士解析說，事實(shí)上，流動(dòng)性在不同規(guī)模企業(yè)之間存在廣泛的不均勻分布。多次提高存準(zhǔn)率和利率，對不同規(guī)模企業(yè)融資的總體效應(yīng)是：大企業(yè)有所影響，但影響不大；中小企業(yè)和微型企業(yè)受到嚴(yán)重影響。
中國陶瓷工業(yè)協(xié)會(huì)佛山辦事處主任藍(lán)衛(wèi)兵表示，招工難、用電難、融資難，加上生產(chǎn)成本增加，在多方因素夾擊之下，不少中小企業(yè)經(jīng)營堪憂。如今的中小企業(yè)，比金融危機(jī)時(shí)面臨的壓力更大。
“融資方面面臨的形勢嚴(yán)峻。”格蘭仕集團(tuán)助理總裁劉貴中告訴記者，一系列緊縮措施實(shí)施以來，企業(yè)融資難度明顯加大，一方面銀行給予企業(yè)的貸款授信額度明顯下降；另一方面，加息和利率上浮令貸款成本顯著提高。
利息高企“貸不起”
工信部數(shù)據(jù)顯示，2011年1~3月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤10659億元，同比增長32%。其中，私營企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤2691億元，同比增長50.2%。
但在經(jīng)過原材料漲價(jià)、人工成本漲價(jià)等侵蝕后，大幅的同比增長沒有多少能裝進(jìn)企業(yè)的腰包，尤其是中小企業(yè)。
同樣來自工信部的數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，規(guī)模以上中小企業(yè)虧損面達(dá)15.8%，同期增長0.3%，虧損額度增長率高達(dá)22.3%；規(guī)模以下的小企業(yè)，虧損情況可能更加嚴(yán)重。
商務(wù)部也曾公開表示，我國2010年出口企業(yè)的平均利潤率是1.47%，而今年1-2月，出口企業(yè)的利潤率降至1.44%。
利潤未保證，貸款利率卻不斷走高，這讓眾多中小企業(yè)有錢也不敢貸。最近一次加息后，目前央行一年期貸款基準(zhǔn)利率已達(dá)到6.31%。
劉貴中透露說，格蘭仕當(dāng)前的貸款利率較基準(zhǔn)貸款利率上浮20％至30％。更多的中小外貿(mào)企業(yè)則反映貸不到款，即便能貸到，利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30％至50％。
“溫州銀行已基本停止對中小企業(yè)的放貸，有借貸需求的中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)向高利貸。”周德文談到，今年民間借貸利率普遍比往年高，7-10天的短期貸款月利率高達(dá)8%-10%，3個(gè)月以上的貸款月利率在3%-5%。
武漢市南浦食品公司副總趙暉介紹，公司年銷售10億多元。幾家銀行雖然爭著貸，但均表示，今年的貸款利率不再執(zhí)行基準(zhǔn)利率，而是上浮30%-50%，最高年利率近10%。
趙暉感慨，企業(yè)內(nèi)部挖潛已近極限，但行業(yè)銷售利潤率只有1%，扣除費(fèi)用后，賺的錢比貸款利息還少，企業(yè)只能壓縮規(guī)模。即使能貸到款，也貸不起了。
“錢”途在哪里？
馮立果博士警示，不斷收緊的貨幣政策對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的傷害不能被忽視，尤其緊縮性貨幣政策帶來的“錢荒”，可能成為壓垮我國中小企業(yè)的“最后一根稻草”。
關(guān)于解決中小企業(yè)融資難的重要性，上海市金融辦相關(guān)人士表示，國外一般對三類企業(yè)提供政策支持：一是高新科技類企業(yè)，這類企業(yè)有較高的增長潛力；二是勞動(dòng)密集型企業(yè)，國家對這類企業(yè)放貸有一定的政策支持，保障社會(huì)就業(yè)；三是由于金融危機(jī)等偶發(fā)性因素導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)，這類企業(yè)若獲得擔(dān)保、支持，將有起死回生的可能。
4月份，中國企聯(lián)課題組在浙江、山東、河南等地進(jìn)行企業(yè)形勢調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，大型企業(yè)融資在此次貨幣政策收緊中基本未受影響。但在央行嚴(yán)控流動(dòng)性的情況下，中小企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向更為昂貴的“地下金融”市場，許多企業(yè)的融資成本上升了10%左右，局部地區(qū)的民間借貸利率已經(jīng)上升至年利率100%的歷史高位。
談及原因，業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。
諸多專家均建議，政府可借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸行為，出臺“組合拳”，完善我國直接融資、間接融資等多條渠道，形成較為成熟的中小企業(yè)融資市場。
中國社科院中小企業(yè)研究中心主任陳乃醒指出，目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)在銀行的認(rèn)可度有限，主要與我國缺乏再擔(dān)保機(jī)構(gòu)有關(guān)。政府應(yīng)建立再擔(dān)保基金，幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn)。有些國家由政策性銀行擔(dān)任再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，承擔(dān)這一義務(wù)將允許其有一定的壞賬率。
二、數(shù)字新聞
【固定資產(chǎn)投資民資占比上升】
國家統(tǒng)計(jì)局總經(jīng)濟(jì)師姚景源透露，今年1-4月的全國固定資產(chǎn)投資中，民資占比達(dá)到57.7%，較去年年底的51.1%有顯著提高，也顯著高于2005年末的37.3%。但提高的數(shù)字背后難掩民資尷尬局面。今年1月全國工商聯(lián)在京發(fā)布的《中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢分析報(bào)告》顯示，私人控股企業(yè)在交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，金融業(yè)，公共管理和社會(huì)組織等領(lǐng)域的固定資產(chǎn)投資，占這些領(lǐng)域全部投資的比重均不足10%。
【溫州出口導(dǎo)向型企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降】
溫州市經(jīng)貿(mào)委監(jiān)測顯示，今年前3個(gè)月，該市眼鏡、打火機(jī)、制筆、鎖具等35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%,利潤同比下降30%左右。同時(shí)，這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢，單筆訂單平均金額比上年同期下降的占16.7%.這些企業(yè)中虧損的占1/4多，僅三成企業(yè)利潤保持增長。行業(yè)平均利潤率為3.1%,利潤率超過5%的企業(yè)不到10家。
【中小企業(yè)資金壓力，已經(jīng)引起工信部的高度關(guān)注】
中小企業(yè)資金壓力，已經(jīng)引起工信部的高度關(guān)注。一份來自工信部的中小企業(yè)簡報(bào)稱，2010年，中小企業(yè)平均庫存周轉(zhuǎn)率比上年下降4.6%,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上年下降12.1%;平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期達(dá)到99天（2009年為91天），平均存貨周轉(zhuǎn)周期達(dá)到126天（2009年為124天），兩者之和達(dá)到225天，表明中小企業(yè)周轉(zhuǎn)性資金繼續(xù)吃緊。
【浙江“短貸長投”加劇了中小企業(yè)的資金壓力】
浙江嚴(yán)重的“短貸長投”現(xiàn)象，加劇了中小企業(yè)的資金壓力。一份來自官方數(shù)據(jù)顯示，去年，江蘇貸款余額約42121億元，其中短期貸款約17689億元，中長期貸款約23164億元；廣東貸款余額約51799億元，其中短期貸款約2323億元，中長期貸款約35838億元。與江蘇、廣東不同，在浙江去年46939億元貸款余額中，短期貸款竟然高達(dá)26045億元，中長期貸款只有18800萬億元，資金安全難以保證。
【銀行貸款難以為繼，中小企業(yè)轉(zhuǎn)投民間融資】
銀行貸款難以為繼，中小企業(yè)只有轉(zhuǎn)投民間融資，致使民間高利貸盛行。據(jù)溫州市人行調(diào)查，當(dāng)?shù)馗鞔筱y行貸款利率已經(jīng)全面上浮30%到80%.另外該行監(jiān)測顯示，3月末，溫州民間借貸市場綜合利率水平為24.81%,折合月息超過2分，再創(chuàng)溫州實(shí)行民間借貸利率監(jiān)測以來的歷史新高。一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%,比2010年第四季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)。而典當(dāng)行的月利息從上年的2.2分一直漲到了目前的3分。
【粵首季制造業(yè) 出現(xiàn)增產(chǎn)不增收】
經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)22年排名全國第一的廣東，出現(xiàn)增產(chǎn)不增收。廣東省統(tǒng)計(jì)局日前公布了第一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行數(shù)據(jù)。廣東3.73萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤約923億元，同比增長10.4%，增幅比1至2月下降12.5個(gè)百分點(diǎn)，同比降26.1個(gè)百分點(diǎn)。
三、新聞關(guān)鍵字
【關(guān)鍵字：典當(dāng)行】
商務(wù)部17日發(fā)布消息稱，國務(wù)院法制辦公室日前公布了《典當(dāng)行管理?xiàng)l例(征求意見稿)》。意見稿明確規(guī)定典當(dāng)行不得吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，不得發(fā)放信用貸款，并明確規(guī)定典當(dāng)行從商業(yè)銀行取得的貸款余額不得超過其資產(chǎn)凈額。
【關(guān)鍵字：新36條】
中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心副秘書長陳永杰表示， “新36條”到5月份已經(jīng)實(shí)施一年了在重要領(lǐng)域的擴(kuò)展依然“成效甚微”，壟斷行業(yè)基本沒有多少動(dòng)靜。綜合媒體5月19日報(bào)道，被視為接棒“4萬億”、引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的“新36條”到5月上旬實(shí)施已滿1年，然而民資在重要領(lǐng)域的擴(kuò)展依然“成效甚微”。國家發(fā)改委投資司副司長羅國三表示，鐵路、金融、能源、市政公用事業(yè)等四個(gè)過去一年民資進(jìn)入較慢的領(lǐng)域，將是下一步中央各部門自查和國務(wù)院辦公廳督查的重點(diǎn)。
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