金融租賃業(yè)在創(chuàng)新中不斷努力實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展
發(fā)布日期：2011-06-29 來(lái)源：中國(guó)金融網(wǎng)
日前發(fā)布的《2010年金融租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告》指出，該行業(yè)業(yè)務(wù)模式和市場(chǎng)格局已發(fā)生顯著變化，面臨著難得的發(fā)展機(jī)遇——
“經(jīng)過(guò)近幾年的發(fā)展，金融租賃企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)一步多元化，財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的水平大大提高，經(jīng)營(yíng)特色越來(lái)越鮮明。”中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生在日前舉行的第二屆中國(guó)金融租賃高峰論壇上說(shuō)。經(jīng)過(guò)幾年來(lái)的發(fā)展，一些金融租賃企業(yè)在飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械等行業(yè)發(fā)展較快，逐步形成了一定的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)了相關(guān)行業(yè)的快速發(fā)展。
抓住發(fā)展機(jī)遇積累競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
金融租賃企業(yè)在推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、改善生產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等方面發(fā)揮了巨大作用
2007年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施修訂后的《金融租賃公司管理辦法》，明確了金融租賃公司新的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行和其他機(jī)構(gòu)設(shè)立或參股金融租賃公司。到2010年，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司已達(dá)17家。由第二屆中國(guó)金融租賃高峰論壇發(fā)布的《2010年金融租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至3月末，17家金融租賃公司的資產(chǎn)總額達(dá)3640億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入33.45億元，凈利潤(rùn)13.24億元，分別比2007年同期增長(zhǎng)了25倍、27倍和39倍；資產(chǎn)利潤(rùn)率、資本利潤(rùn)率分別達(dá)到1.56%、10.07%，分別比年初提高0.06個(gè)和1.49個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí)，截至3月末，金融租賃公司在飛機(jī)、船舶、專用設(shè)備領(lǐng)域的投資余額分別達(dá)到381億元、337億元和1924億元，并在航空、航運(yùn)、電力、機(jī)械、醫(yī)療、印刷等領(lǐng)域形成了特色鮮明的產(chǎn)品線，有效地?cái)U(kuò)大了相關(guān)行業(yè)的投資、生產(chǎn)和消費(fèi)。
“近年來(lái)國(guó)內(nèi)租賃公司的經(jīng)營(yíng)特色越來(lái)越鮮明，部分融資租賃公司在飛機(jī)、船舶、工程機(jī)械、軌道交通、電力、煤炭港口領(lǐng)域發(fā)展較快，逐步形成了較為雄厚的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。”中國(guó)神華集團(tuán)公司副總經(jīng)理、中國(guó)神華能源股份有限公司總裁凌文表示，今后神華能源公司將充分利用資本市場(chǎng)直接融資和間接融資方式解決發(fā)展所需資金，要把金融租賃作為重要的工具，運(yùn)用到發(fā)電設(shè)備、大型火車車輛設(shè)備等的采購(gòu)當(dāng)中，并嘗試?yán)媒鹑谧赓U方式改善該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。
立足專業(yè)特色創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)
金融租賃企業(yè)需圍繞租賃特點(diǎn)加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，加速國(guó)際化進(jìn)程，不斷提升競(jìng)爭(zhēng)力
近兩年來(lái)，各金融租賃企業(yè)立足于深入發(fā)掘租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)特色，加大了產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，推出了多樣化的業(yè)務(wù)品種。
“金融租賃企業(yè)要勇于創(chuàng)新租賃業(yè)務(wù)，走專業(yè)化、特色化的發(fā)展道路。”蔡鄂生說(shuō)，金融租賃公司在抓好基礎(chǔ)工作的同時(shí)，要深入分析市場(chǎng)需求，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，按照“風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息充分披露”的原則，選擇適合租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展的行業(yè)和領(lǐng)域，發(fā)揮租賃業(yè)務(wù)靈活多樣的優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)獨(dú)特的金融產(chǎn)品，提供專業(yè)化的金融服務(wù)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
目前，我國(guó)金融租賃公司已通過(guò)開(kāi)辦廠商租賃、保稅租賃、聯(lián)合租賃等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，將企業(yè)生產(chǎn)、銷售和用戶需求有機(jī)結(jié)合起來(lái)，嘗試幫助企業(yè)打通國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，滿足其多樣化的融資需求，與此同時(shí)也降低了金融租賃公司自身的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險(xiǎn)。
以保稅租賃為例。2010年年初，銀監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)金融租賃公司在國(guó)內(nèi)保稅區(qū)開(kāi)展單機(jī)、單船融資租賃業(yè)務(wù)。目前我國(guó)部分金融租賃公司已按照國(guó)際上通行的運(yùn)作模式，在保稅區(qū)設(shè)立項(xiàng)目公司成功地開(kāi)展了飛機(jī)、船舶等融資租賃業(yè)務(wù)，成為國(guó)內(nèi)公司進(jìn)入世界高端市場(chǎng)的成功典范。
由于自身業(yè)務(wù)模式所具有的特點(diǎn)，金融租賃尤其能對(duì)中小企業(yè)融資發(fā)揮重要作用。“在中小企業(yè)融資上，金融租賃可以降低融資門檻和風(fēng)險(xiǎn)，是其他金融產(chǎn)品和工具不可取代的。”工銀金融租賃有限公司總裁、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)金融租賃專業(yè)委員會(huì)常務(wù)副主任叢林指出。例如，相比銀行信貸而言，金融租賃更側(cè)重于對(duì)承租人項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金流的考察，這就有利于那些未能在銀行建立起信用的中小企業(yè)獲得其發(fā)展急需的中長(zhǎng)期生產(chǎn)設(shè)備融資。
據(jù)了解，像在行業(yè)內(nèi)較有特色的江蘇金融租賃有限公司，過(guò)去6年已累計(jì)向600多戶中小企業(yè)提供32億元租賃項(xiàng)目資金，其中小企業(yè)存續(xù)項(xiàng)目占比高達(dá)94%，形成了非銀行金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間長(zhǎng)效良性的合作互動(dòng)關(guān)系。
實(shí)際上，這種立足于自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的做法，正是金融租賃行業(yè)建立起區(qū)別于其他行業(yè)、其他公司的差異化核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，也是金融租賃擺脫“類信貸”同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的根本途徑。
《2010年金融租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告》還指出，在未來(lái)的四到十年里，金融租賃公司將形成不同分工定位。叢林也認(rèn)為，租賃公司需要進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，形成獨(dú)具特色的市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)模式，不斷發(fā)揮租賃的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，走專業(yè)化、特色化的經(jīng)營(yíng)之路。
加強(qiáng)環(huán)境建設(shè)實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展
金融租賃行業(yè)步入黃金發(fā)展期，而監(jiān)管、法律、會(huì)計(jì)、稅收等相關(guān)領(lǐng)域也需進(jìn)一步完善
“十二五”規(guī)劃綱要提出，“更好地發(fā)揮信用融資、證券、信托、理財(cái)、租賃、擔(dān)保、網(wǎng)商銀行等各類金融服務(wù)的資產(chǎn)配置和融資服務(wù)功能。”這表明，金融租賃業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。
“金融租賃還是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，處于發(fā)展的初級(jí)階段，其外部市場(chǎng)環(huán)境、法律環(huán)境還不夠完善和成熟，作為市場(chǎng)主體的租賃公司的專業(yè)技能、經(jīng)營(yíng)管理水平、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等還需進(jìn)一步提高。”蔡鄂生說(shuō)，各金融租賃企業(yè)應(yīng)將產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理擺在首要位置，探索出一套成熟有效的商業(yè)模式，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
目前，我國(guó)開(kāi)展金融租賃業(yè)務(wù)所需的基本法律環(huán)境已初步形成，但還有待進(jìn)一步完善，這主要表現(xiàn)在規(guī)范融資租賃的法律體系還不完善，出租人行使取回權(quán)還沒(méi)有明確具體的法律規(guī)定，以及動(dòng)產(chǎn)登記制度仍不完善等。據(jù)悉，最高人民法院正在研究出臺(tái)融資租賃相關(guān)法律的司法解釋，這對(duì)于保障融資租賃業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展以及融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展將產(chǎn)生積極作用。
在財(cái)稅環(huán)境方面，目前融資性售后回租業(yè)務(wù)中有關(guān)稅收問(wèn)題已得到解決，這在一定程度上降低了融資租賃業(yè)務(wù)成本，提高了融資租賃產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。但據(jù)了解，目前直接租賃業(yè)務(wù)中增值稅無(wú)法抵扣的問(wèn)題尚未解決，融資租賃進(jìn)口和其他優(yōu)惠政策等方面也有待進(jìn)一步完善。
值得關(guān)注的是，各融資租賃企業(yè)還需要便捷、暢通的融資渠道。由于金融租賃企業(yè)的市場(chǎng)融資途徑還未完全暢通，其從外部籌集資金、特別是長(zhǎng)期資金的難度大、成本高。為此，金融租賃企業(yè)需要合理平衡盈利性和流動(dòng)性的關(guān)系，按照審慎原則，充分識(shí)別、持續(xù)監(jiān)測(cè)和適當(dāng)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在傳統(tǒng)頭寸管理的基礎(chǔ)上，重視期限錯(cuò)配可能產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的組合管理，確保公司業(yè)務(wù)平穩(wěn)開(kāi)展。
國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)