東南沿海中小企業(yè)受多因素沖擊資金鏈亮起黃燈
發(fā)布日期：2011-06-21 來源：中華工商時(shí)報(bào)
信貸資源稀缺 體制障礙難破 民間借貸“錢貴”
浙江：半數(shù)企業(yè)資金吃緊
2008年到2011年，短短3年，浙江中小企業(yè)從走出困境到再次陷入。過山車般的軌跡，承載了太多的悲喜。
6月14日，央行宣布，從6月20日起第6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。而此前年內(nèi)的第5次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，使得全年累計(jì)凍結(jié)資金已超萬億。這讓中小企業(yè)融資顯得更為艱難。
多方因素沖擊中小企業(yè)
記者近日采訪中小企業(yè)較多的江浙地區(qū)民間借貸市場發(fā)現(xiàn)，銀行資金收緊的背景下，民間借貸市場利率節(jié)節(jié)升高。溫州市人民銀行監(jiān)測顯示，一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%，比2010年第四季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)融資成本上升幅度明顯加快。
根據(jù)溫州市經(jīng)貿(mào)委的調(diào)查顯示，今年一季度當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)普遍感覺生存狀況嚴(yán)峻，最突出的是企業(yè)融資難度和融資成本明顯提高，以往貸款滿足程度較高的億元以上規(guī)模企業(yè)中，49.2%的企業(yè)已開始感覺資金面吃緊。
“雖然經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)的洗禮，但此次金融政策調(diào)控下，中小企業(yè)像是斷奶的孩子顯得煩躁和恐慌。”在溫州樂清市從事服務(wù)業(yè)的千萬家實(shí)業(yè)公司企業(yè)主林彬這樣告訴記者，盡管銀監(jiān)會(huì)近日印發(fā)《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，但還沒有可以實(shí)施的細(xì)節(jié)，其效果短期內(nèi)難以顯現(xiàn)。
有著這樣困境的吳凱抱怨自己的公司貸不到款了。作為溫州一家制造加工企業(yè)的老總，吳凱一直在關(guān)注存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的新聞，吳凱坦言，部分企業(yè)可能因此而“斷糧”，即使能夠獲得貸款，在數(shù)量上也難以滿足需求。吳凱說，貸款難度加大后，企業(yè)流動(dòng)資金減少，直接影響到企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投入和對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的改造。
記者在溫州了解到，老三旗、波特曼、江南皮革等3家老牌企業(yè)因遭遇資金鏈斷裂而接連破產(chǎn)或倒閉。在永嘉縣黃田鎮(zhèn)，近一個(gè)月有100多家企業(yè)關(guān)閉。
中小企業(yè)生存現(xiàn)狀惡化
溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文認(rèn)為：資金問題是中小企業(yè)面臨的最大壓力，因?yàn)橘Y金困難可能是瞬間致命的。
業(yè)內(nèi)人士分析，銀行“收緊銀根”后，信貸資源的稀缺迫使眾多中小企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間借貸資金，而由此推升的民間借貸利率使得中小企業(yè)資金鏈遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。
融資成本的上升，讓本來就承受多重壓力的中小企業(yè)，更加喘不過氣來。對(duì)眼下中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀，周德文憂心忡忡。
中小企業(yè)融資難的體制障礙
目前，中小企業(yè)融資是世界性難題，與大企業(yè)相比融資成本的巨大差距使得該問題在中國難上加難。一旦資金成為市場緊缺品，中小企業(yè)會(huì)被首先“調(diào)控出局”。
徐策認(rèn)為，從兩次“困境”綜合起來看，造成中小企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營困難的原因主要有兩個(gè)方面，外部原因是政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠，銀行體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道；內(nèi)部原因是中小企業(yè)自身創(chuàng)新能力、人力資本等方面的競爭力不強(qiáng)，這也使得中小企業(yè)銀行信貸融資渠道不暢。
記者了解到，在現(xiàn)行體制下，銀行從評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)分類、抵押條件、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等均較少考慮中小企業(yè)及其融資特點(diǎn)。有銀行業(yè)內(nèi)人士分析，中小企業(yè)信用缺失，誠信系統(tǒng)不完善，容易產(chǎn)生拖欠和不還貸等問題，也是銀行不愿放貸中小企業(yè)的另一個(gè)原因。
此外信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資服務(wù)滯后，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)體系，這也阻礙了中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。
專家表示，從根本上改善中小企業(yè)融資狀況，需在政府政策、金融制度、企業(yè)三方形成合力。同時(shí)中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，充分利用資本市場和債券市場，綜合采取上市、股權(quán)、債權(quán)、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道。記者 尚啟莊 莫非 見習(xí)記者 陳虎
缺乏評(píng)估標(biāo)準(zhǔn) 信貸門檻過高
廈門游艇企業(yè)轉(zhuǎn)借高利貸
在廈門采訪中小企業(yè)貸款的問題頗不容易，那些中小企業(yè)的老板都不大愿意談這個(gè)問題，個(gè)個(gè)面呈難色。
一家不愿具名的民營游艇制造公司的總經(jīng)理于紅(化名)接受采訪時(shí)，聊起這兩年來企業(yè)的發(fā)展時(shí)，表情很愉悅。但是，當(dāng)記者提到貸款的問題時(shí)，她的臉色頓然沉了下來：“和銀行接洽了這么多年，從來沒有得到過一分錢貸款。”
廈門是中國南方最大的游艇基地之一，不僅是廈門市重點(diǎn)發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)，也是政府積極扶持的高科技產(chǎn)業(yè)。
2010年，于紅的公司業(yè)務(wù)量比2009年增長了50%，今年預(yù)計(jì)比去年還要再增長50%。然而，這幾年來，于紅和廈門其他眾多中小企業(yè)一樣，幾乎與所有銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理都進(jìn)行過密切的接洽，結(jié)果都是無疾而終。
于紅告訴記者，她對(duì)各大銀行的中小企業(yè)貸款項(xiàng)目很熟悉，各種專為中小企業(yè)打造的貸款項(xiàng)目非常多，銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)理們也都想給企業(yè)辦成貸款，可是最后總是辦不成。
前幾天，一家銀行特地給于紅打電話，告訴她剛剛出臺(tái)了針對(duì)小企業(yè)貸款的10條新規(guī)，中小企業(yè)貸款有望了。但是，于紅對(duì)此只是淡淡地笑了笑：“我覺得不會(huì)有什么結(jié)果的。除非銀行有一天把錢堆到我們中小企業(yè)面前，讓我簽個(gè)字就可以抱走，我才會(huì)相信這是真的。”
一般情況下，企業(yè)需要借貸的時(shí)候，往往是接到新的大訂單而舊訂單的收款還未到位的時(shí)候，需要一筆現(xiàn)金來周轉(zhuǎn)，采購原材料投入新的生產(chǎn)。于紅在這個(gè)時(shí)候與銀行接洽，總是遇上兩個(gè)問題：倉庫里屯著的游艇，銀行沒有評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，無法作為抵押物；企業(yè)只需要200萬元貸款的時(shí)候，銀行的門檻卻設(shè)在了500萬元。
這正是一直談不攏的地方。于紅也為此迷惑：銀行為何沒有辦法為游艇產(chǎn)品進(jìn)行估值？或者是不愿意估值？明知道是中小企業(yè)，為何資金借貸上要設(shè)置這么高的門檻，不能靈活一些？
于紅知道不會(huì)有任何結(jié)果，所以在需要錢的時(shí)候，將目光轉(zhuǎn)向了民間借貸。“因?yàn)槭潜就疗髽I(yè)，民間借貸的手續(xù)還比較簡單。一般都是月息3%以下的民間借貸，2個(gè)月期限。不能再長了，只是借來周轉(zhuǎn)一下，利息太高。”于紅說。
“我知道這個(gè)就是高利貸，是利滾利，所以我會(huì)盡量將民間借貸數(shù)額控制在最小范圍內(nèi)。在企業(yè)需要資金周轉(zhuǎn)的時(shí)候，選擇民間借貸來暫時(shí)貼補(bǔ)資金空缺，還是行之有效的。”
在銀行收緊銀根和不斷加息的雙重禁錮下，盡管不少行業(yè)商會(huì)和協(xié)會(huì)組織都出面來為中小企業(yè)解決難題，銀行也頗為熱情地積極對(duì)接，但最后常常落得無疾而終的結(jié)局。
其實(shí)，游艇代理銷售企業(yè)和游艇制造企業(yè)一樣，也面臨著貸款難的問題。游艇代理商向國外游艇銷售商下訂單的時(shí)候，需要先付全款30%的訂金，游艇裝發(fā)動(dòng)機(jī)后再付30%，游艇出岸運(yùn)輸后再付剩下的40%。訂單數(shù)量較多時(shí)，游艇代理銷售商經(jīng)常會(huì)遇到資金周轉(zhuǎn)困難的問題。由于游艇屬于奢侈品，銀行無法像對(duì)土地一樣進(jìn)行評(píng)估、抵押而提供融資。
行業(yè)內(nèi)的一些大型國企，目睹這些與自己息息相關(guān)的中小企業(yè)遇到的貸款難狀況，心里也著急，有意出面以國企的名義為他們貸款作擔(dān)保，甚至愿意自己作為融資主體向銀行貸款后，再放貸給這些企業(yè)，但是這種想法在風(fēng)險(xiǎn)管控上存在較大的難度，不好操作。
對(duì)中小企業(yè)的貸款信用問題，于紅提了一個(gè)建議：“銀行能否采取類似推行個(gè)人信用卡的方法，來培養(yǎng)企業(yè)的貸款信用？只要銀行肯降低門檻，可以先從5萬、10萬這樣的小額度開始向中小企業(yè)放貸，甚至可以利息高一點(diǎn)，讓中小企業(yè)逐步累積在銀行的信用度，這樣以后就可以獲得與信用度相匹配的貸款數(shù)額。” 記者 吳健 實(shí)習(xí)生 康彥銘 通訊員 常婷
資金壓垮上海民企的一個(gè)樣本
58歲的黃先生(化名)原是上海輕工包裝公司某國有企業(yè)的車間副主任、技術(shù)骨干，在業(yè)內(nèi)也有相當(dāng)知名度。1993年他辭職下海辦起了私營的印刷廠。僅10年光景，至2002年工廠倒閉。
壓跨他的最后一根稻草就是資金鏈斷裂時(shí)碰到“融資難”。
黃先生向記者描述了他的故事：
黃先生的印刷廠屬有限責(zé)任公司，1993年的時(shí)候開這類公司50萬元的注冊(cè)資金需實(shí)打?qū)崳ㄟ^當(dāng)時(shí)上海政府部門扶持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的好政策，由滬郊嘉定區(qū)某鄉(xiāng)政府做擔(dān)保，向農(nóng)業(yè)銀行貸款10萬元，再傾其所有并自籌資金總共40萬元，終于注冊(cè)登記成功。印刷廠在該鄉(xiāng)鎮(zhèn)開業(yè)并順利投產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)。3個(gè)月后他就還清了農(nóng)業(yè)銀行的貸款和利息。他說，農(nóng)行這10萬元貸款在當(dāng)時(shí)幾乎是雪中送炭，而鄉(xiāng)政府的“擔(dān)保”更是讓他吃了顆“定心丸”。黃先生說：“這就是政府的好政策落到實(shí)處，緩解私營小企業(yè)融資難的一個(gè)范例。”
他幾年中，年銷售額基本維持在1200萬元左右，每月有30萬-40萬元流動(dòng)資金，訂單穩(wěn)定，日子也過得比較滋潤。
天有不測風(fēng)云。他做得好好的印刷廠突然在2002年倒閉，而且是在業(yè)務(wù)量充足的大好情勢(shì)下倒閉。2002年，他碰到三件“倒霉”事：幫某企業(yè)貸款做擔(dān)保賠了9萬多元錢；在國有企業(yè)工作的老同學(xué)欠了他一筆“巨款”逾期不還；一員工因工傷使黃先生既承擔(dān)醫(yī)療費(fèi)又支付賠償金。加上“三角債”，他已經(jīng)沒有流動(dòng)資金了！黃先生的資金鏈斷裂后，遇到融資難題，尤其是向銀行貸款舉步維艱。那時(shí)，他沒這個(gè)膽量向地下錢莊(高利貸)借錢，向商業(yè)銀行貸款幾乎是唯一的一條路，但抵押物除廠里作價(jià)很低的設(shè)備外就是他唯一的一套產(chǎn)權(quán)房。這是一場賭博，輸了，也許全家人就要流落街頭。黃先生經(jīng)過長時(shí)間思考、盤算，再與親友們多方考量，最終他放棄了向商業(yè)銀行貸款。廠子只得關(guān)門。
黃先生慨言，當(dāng)時(shí)信用擔(dān)保公司很少，銀行不用抵押物的“信用貸款”也不可能惠顧我們這樣的小企業(yè)，民間借貸又利息過高，尤其是各級(jí)政府在小企業(yè)經(jīng)營過程中遇到資金鏈斷裂如何雪中送炭、排憂解難的務(wù)實(shí)政策不多，配套的更少。相對(duì)而言，我們還是最愿意向商業(yè)銀行貸款來救急，恢復(fù)資金鏈，因?yàn)樗麄兊腻X安全、干凈，利息也不高得離譜。問題是“門檻”太高，借貸者往往力不從心。“2004年貸款條件放寬時(shí)，曾有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員不時(shí)問我要不要貸款，我回答工廠已關(guān)門了，我也不想做老板了。”他還坦言，開業(yè)時(shí)政府支持“實(shí)”的多，開業(yè)后政府支持“實(shí)”的就不多了，上海小企業(yè)崩塌真是分分秒秒見怪不怪的事情了。
業(yè)界觀點(diǎn)
北京產(chǎn)權(quán)交易所董事長熊焰：
中國一直是一個(gè)權(quán)力資本短缺的國家，因?yàn)榇罅Πl(fā)展股權(quán)投資實(shí)際是從源頭上破解中小企業(yè)融資難這樣一個(gè)難題的重要方面。同時(shí)權(quán)力資本比較活躍的投資方式就是股權(quán)投資，應(yīng)該說大力發(fā)展中國的股權(quán)投資行業(yè)從根本上、源頭上來化解解決中小企業(yè)融資難的主要任務(wù)。
九鼎投資總裁黃曉捷：
小企業(yè)貸款難不是難在企業(yè)，而是難在銀行自身，是想不想貸、敢不敢貸、會(huì)不會(huì)貸的問題。很多小企業(yè)沒有財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押物，這是小企業(yè)的特點(diǎn)，而不是小企業(yè)的缺點(diǎn)。
中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長李子彬：
由于中小企業(yè)數(shù)量龐大，分布在各行各業(yè)，又處在不同的發(fā)展階段，融資需求多種多樣，所以銀行不可能也不應(yīng)該把不同行業(yè)處在不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對(duì)資金的需求了解透徹，政府要引導(dǎo)和監(jiān)督企業(yè)加強(qiáng)誠信體系建設(shè)，企業(yè)要努力提高自己的核心競爭能力，堅(jiān)持自主創(chuàng)新，培育自己的品牌，不斷優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)多渠道融資的能力，這樣才能有效應(yīng)對(duì)危機(jī)越做越強(qiáng)，越發(fā)展越好。
中國銀行行長李禮輝：
通過調(diào)查以及數(shù)據(jù)來看，做中小企業(yè)業(yè)務(wù)是一個(gè)高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。比如說中小企業(yè)平均市場規(guī)模只有大企業(yè)的1/76，中小企業(yè)市場只有大企業(yè)的1/26。中小企業(yè)在公司治理、財(cái)務(wù)信息透明度、管理水平方面跟大企業(yè)比，都有很大差距。2008年整個(gè)金融業(yè)不良貸款比率是2.4%，中小企業(yè)不良率達(dá)到了11.6%。所以對(duì)銀行來說，做中小企業(yè)業(yè)務(wù)是一個(gè)高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。
國家5A級(jí)協(xié)會(huì)