拓寬企業融資渠道 兩江新區試水中小企業私募債
發布日期：2012-10-18 來源：人民網·重慶視窗
人民網重慶視窗10月18日電：據兩江新區消息，兩江新區首支中小企業私募債券——“重慶永鵬網絡科技股份有限公司中小企業私募債券” 近日在深圳證券交易所成功發行并完成登記，這對拓展重慶中小企業融資渠道，發展實體經濟意義重大。
據悉，“重慶永鵬網絡科技股份有限公司中小企業私募債券”發行規模為3000萬元，期限30個月，發行票面利率為10%，由宏源證券承銷，兩江新區融資擔保有限公司擔保。永鵬網絡是兩江新區一家從事國內外通信網絡技術服務和通信網絡軟件平臺研發銷售的民營高科技企業。本次私募債募集的資金主要用于補充流動資金和研發基于用戶感知為基礎的智能優化系統軟件，為市場運營提供業務分析數據和智能策略服務。
隨著兩江新區開發開放的進一步深入，在大批世界500強等跨國企業踴躍進駐新區的同時，區內的中小企業也蓬勃發展，企業亟需進一步拓寬融資渠道，中小企業私募債券的發行將成為緩解中小企業融資難的重要渠道。
兩江新區在推進長江上游金融中心建設進程中，把金融服務實體經濟發展作為重大戰略定位，充分利用新區先行先試的金融政策，破解新區中小企業融資難問題。為推動轄區內中小企業私募債的發行，兩江新區緊緊瞄準中國證監會在金融監管和政策方面的創新舉措，在重慶成為試點地區后率先出臺了一系列舉措。
一是針對中小企業私募債的特點，多渠道、多角度的建立備選項目庫；二是積極對新區內符合發行條件的企業進行政策宣傳、解讀，鼓勵企業開展債券融資工作；三是組織協調券商、擔保公司與企業直接對接，并協調解決實際困難。本次提供擔保的兩江新區融資擔保有限公司，是兩江新區打造的金控平臺——兩江金融發展公司的全資子公司，也是兩江新區管委會支持轄內企業發展的重要抓手。在堅持業務市場化運作的前提下，通過兩江新區金融發展部和監管部門的指導、協調，在反擔保條件、擔保費率等方面給予適當優惠，解決了發行企業在擔保方面的現實難題，促成債券盡早成功發行。
此次私募債的發行，不僅開啟了新區資本市場全新的融資形式，優化資本市場結構，提升服務實體經濟的能力，也是兩江新區探索新型金融工具上的一大突破，拓寬了中小企業的融資渠道和民間資本的投資渠道，為助推符合新區產業導向的中小企業快速發展，破解中小企業融資難開辟了新路徑。
打造長江上游金融中心，兩江新區不斷推動融資機制創新和金融產品創新。據了解，新區內另外一家民營企業也將于近期向交易所提交備案申請。兩江新區也在積極探索利用銀行間市場為轄內企業融資，初期擬投入5000萬元作為發展基金，助推區域集優債的發行，全面提升兩江新區內企業的直接債務融資能力。
中小企業私募債簡介
中小企業私募債是中國證券監督管理委員會推動的、以市場化方式運作的創新金融產品，目的在于滿足實體經濟的合理融資需求，改進中小企業直接債務融資模式，拓寬中小微型企業融資渠道。經過長時間的準備，深圳證券交易所、上海證券交易所于2012年5月相繼發布《中小企業私募債券業務試點辦法》和《中小企業私募債券試點業務指南（指引）》，標志著我國中小企業私募債券業務正式啟動。
與傳統債券發行方式相比，中小企業私募債具有以下特點：一是不用行政許可，即不需要監管當局的審批，直接由證券公司擬定方案，推向市場;二是發行速度快，相對于發行短融、中票、企業債、公司債等債券工具，發行私募債券的速度快，效率高；三是募集資金用途沒有任何限制，非常靈活，可以償還貸款，也可補充企業流動資金；四是發行方式為非公開發行，即向特定的投資對象出售；五是發行資質要求低，對企業的凈資產以及盈利能力沒有要求，發行條件寬松。通過發行中小企業私募債，不僅可以開拓了中小企業的融資渠道，而且也將促進企業規范化管理，為后續上市奠定基礎，對當下利用金融政策工具推動實體經濟發展具有重要意義。
目前，我國已有北京、上海、天津、浙江、江蘇、廣東、湖北、重慶、山東、安徽、內蒙古自治區等省區被列為中小企業私募債試點地區。
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