北部灣中小企業融資創新論壇 與您探討中小企業私募債運作實務
發布日期：2012-08-30 來源：廣西中小企業網
5月22日，滬深證券交易所正式發布中小企業私募債試點辦法。6月8日，全國小企業私募債第一單，由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元中小企業私募債券，在當天上午就成功發行完畢。
截至7月29日，已有41家中小企業順利發行私募債，總融資額36.63億元。從無到有，中小企業私募債這個新興的中小企業融資模式吸引了市場各方的眼球。在即將召開的“北部灣中小企業融資創新論壇”上，國泰君安證券的代表也將就“中小企業私募債運作實務”與參會的中小企業進行探討。
所謂中小企業私募債，就是我國未上市中小微型企業在境內市場以非公開方式發行的公司債券。該債券對發行人沒有凈資產和盈利能力的門檻要求，符合工信部《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》的未上市非房地產、金融類的有限責任公司或股份有限公司，只要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍，并且期限在1年(含)以上，就可以發行中小企業私募債券。
中小企業私募債也不受發債規模不超過企業凈資產的40%的約束，對籌集資金用途也未作限制，與銀行貸款必須用于固定的項目而言，中小企業私募債的資金使用更為靈活。此外，中小企業私募債的發行審批也更便捷。因為在發行審核上，該債券實施“備案”制度，接受材料至獲取備案同意書的時間周期僅在10個工作日內。
當然，進行中小企業私募債也將面臨一定的風險，畢竟是金融創新產品，仍需市場檢驗。因此，也希望有想法的中小企業不要急于一時，盲目的進行發行。建議有發現私募債想法的中小企業多與券商行業的專家進行交流，相信您將能得到更完善的方案。
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