金融租賃試水輸血中小企業(yè)
發(fā)布日期：2011-12-05 來源：《廣州日?qǐng)?bào)》
分析稱金融租賃短板多 法律制度缺位租賃權(quán)屬難保障 二級(jí)市場(chǎng)尚不成熟
什么是金融租賃？
又稱資本租賃，是一種通過融資租賃形式獲得資金支持的金融業(yè)務(wù)。由使用設(shè)備的機(jī)構(gòu)或個(gè)人對(duì)設(shè)備或廠房提出要求，租賃公司或其他金融機(jī)構(gòu)作為出租人，出資購買設(shè)備并將其交給承租人使用。在租期內(nèi)承租人向出租人支付租金(可將租金理解為資金使用成本)。承租人對(duì)租賃的資產(chǎn)只有使用權(quán)，沒有處置權(quán)。租期結(jié)束時(shí)租賃資產(chǎn)經(jīng)殘值處理后歸承租人。
今年10月以來，國務(wù)院發(fā)布了有關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的一系列政策措施。記者了解到，在信貸之外，金融租賃正成為各金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)扶持中小企業(yè)融資的重要方式。然而，記者連日來調(diào)查發(fā)現(xiàn)，缺少統(tǒng)一的融資租賃立法，配套的法律法規(guī)和實(shí)施細(xì)則還不完善， 已成為制約該行業(yè)發(fā)展的短板。
融資成本相對(duì)低廉
金融租賃作為企業(yè)債權(quán)資金市場(chǎng)三大融資方式之一，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大中小企業(yè)融資方式。近幾年，金融租賃在我國也迅速發(fā)展，尤其是在當(dāng)前信貸趨緊的背景下，許多中小企業(yè)貸款無門之時(shí)，金融租賃業(yè)務(wù)便成為企業(yè)借道融資的好方式。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)， 2011年全國金融租賃行業(yè)的凈投放額將超過2000億元。全國17家金融租賃機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額將達(dá)5000億元。
由于今年信貸額度收緊，企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資日益困難，在這樣的背景下，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，金融租賃由于其操作便利、對(duì)企業(yè)歷史資產(chǎn)負(fù)債要求不高等特點(diǎn)，為中小企業(yè)融資另辟了一條蹊徑。
記者了解到， 對(duì)于中小企業(yè)而言， 金融租賃申請(qǐng)流程較為簡(jiǎn)單，而且融資成本相對(duì)低廉。另一方面，金融租賃更側(cè)重于對(duì)項(xiàng)目未來現(xiàn)金流的考察，對(duì)承租人歷史上的資產(chǎn)負(fù)債情況要求不高，這就使得自身資本少、信用信息少的中小企業(yè)可以獲得發(fā)展過程需要的中長(zhǎng)期設(shè)備融資。
此外，從財(cái)務(wù)角度來看，對(duì)于資金緊缺的中小企業(yè)來說，金融租賃可以使其大部分資金保持流動(dòng)狀態(tài)，提高資金的使用效率，甚至可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
不過，總的說來，金融租賃在國內(nèi)還是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，“在從業(yè)人員數(shù)量、營銷網(wǎng)點(diǎn)和管理半徑上都發(fā)展不足。”工銀租賃資產(chǎn)管理部董事總經(jīng)理王振勇指出。比如3億~5億元的資金如果分?jǐn)偟綉艟鶐装偃f、上千萬元的中小企業(yè)身上，對(duì)應(yīng)的是眾多的風(fēng)險(xiǎn)源，而且遍布全國各地。
據(jù)了解，目前多數(shù)開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的銀行系金融租賃公司多以“廠商租賃”的模式間接推進(jìn)，即借助具有豐富二手設(shè)備處置和管理經(jīng)驗(yàn)的制造商提供租賃物回購擔(dān)?；蜃赓U債權(quán)擔(dān)保，租賃公司向其下游用戶提供租賃融資。
挑戰(zhàn)：
行業(yè)管理待規(guī)范
業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，目前融資租賃行業(yè)依然面臨眾多問題，主要問題是多頭管理，融資租賃與金融租賃由不同部門管理。此外，相關(guān)租賃法律方面也存在短板。
中國銀監(jiān)會(huì)副主席蔡鄂生指出，金融租賃面對(duì)的首先是缺少統(tǒng)一的融資租賃立法，配套的法律法規(guī)和實(shí)施細(xì)則還不完善；其次，在現(xiàn)有合同法、物權(quán)法等法律框架下，很多動(dòng)產(chǎn)租賃物的登記和公示制度尚不能滿足租賃業(yè)務(wù)的需要，租賃權(quán)屬關(guān)系無法得到有效的保障；再次是租賃物的二級(jí)市場(chǎng)不成熟，租賃物的取回和處置難度較大，使得融資租賃的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在很大程度上難以發(fā)揮。
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