直面中小企業(yè)五大經(jīng)營(yíng)困難
發(fā)布日期：2011-11-30 來(lái)源：《上海證券報(bào)》
受內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨較大困難，其中最突出的是融資難問(wèn)題。具體而言，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)上有五方面困難。
第一，成本上升壓力較大。據(jù)調(diào)查，部分沿海地區(qū)有九成企業(yè)受到了綜合生產(chǎn)成本至少增加10%-30%的影響。一方面，原材料、用工成本、人民幣匯率升值、融資成本上升以及租金增加等因素，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本上升；另一方面，大部分中小企業(yè)的利潤(rùn)率較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，同時(shí)對(duì)生產(chǎn)要素的變化又比較敏感，這些因素對(duì)其成本上升也有影響。
由于影響因素是多元的，使得成本上升問(wèn)題在短期內(nèi)難以解決。相反中小企業(yè)只能被動(dòng)接受，這對(duì)于處于微利經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的中小企業(yè)無(wú)疑是一大挑戰(zhàn)。
第二，融資環(huán)境日趨惡化。今年以來(lái)，存款準(zhǔn)備金率及存款利率多次上調(diào)，以及宏觀調(diào)控要求嚴(yán)控新增貸款規(guī)模等，導(dǎo)致中小企業(yè)融資環(huán)境吃緊。
從目前來(lái)看，受到信貸規(guī)模受控的雙重壓力，銀行資金也出現(xiàn)了持續(xù)緊張。一方面，銀行采用“以價(jià)抵量”的形式，銀行提高貸款利率上浮水平，增加擔(dān)保成本和理財(cái)費(fèi)用等，這些因素影響了中小企業(yè)的實(shí)際融資成本遠(yuǎn)高于大型國(guó)企；另一方面，銀行的可用信貸規(guī)模在減少，特別是信貸資源要優(yōu)先滿足4萬(wàn)億刺激計(jì)劃上馬的大型項(xiàng)目和國(guó)有企業(yè)，客觀上對(duì)中小企業(yè)也產(chǎn)生了“擠出效應(yīng)”。
另外，由于中小企業(yè)的信譽(yù)度普遍不高，交易要求使用現(xiàn)金結(jié)算，加劇了中小企業(yè)的資金緊張。而民間融資非常活躍，也致使中小企業(yè)融資成本的不斷上升。
第三，對(duì)經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期不樂(lè)觀。據(jù)央行調(diào)查，有近三成企業(yè)出現(xiàn)虧損，盈利企業(yè)中有近四成出現(xiàn)利潤(rùn)下滑，許多企業(yè)業(yè)主短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景看不到什么希望。
鑒于目前企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本太高和市場(chǎng)前景不看好，盡管不少企業(yè)并沒(méi)有選擇倒閉，但他們卻主動(dòng)關(guān)停了辛苦支撐多年的企業(yè)，將廠房租給別人，自己則退出這個(gè)行業(yè)，由實(shí)業(yè)家變成資本家和投資者，甚至是投機(jī)者。而當(dāng)前PE和VC如此盛行，其中有相當(dāng)部分資金來(lái)自實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
然而，由實(shí)業(yè)家變?yōu)橥顿Y者，誰(shuí)能保證在目前困難環(huán)境下可以獲得那么高的投資回報(bào)？其實(shí)，不少中小企業(yè)是在“飲鴆止渴”，這樣的融資風(fēng)險(xiǎn)很高。近期溫州中小民企資金鏈出現(xiàn)斷裂就是一個(gè)例證。
第四，中小企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型難問(wèn)題。以筆者之觀察，目前許多中小企業(yè)真正擔(dān)心的并不是融不融資的問(wèn)題，而是“轉(zhuǎn)型難”的問(wèn)題。
具體來(lái)看，由于目前信貸資源有限，銀行更強(qiáng)調(diào)在風(fēng)險(xiǎn)防范前提下“優(yōu)中選優(yōu)”，特別是重點(diǎn)扶持在技術(shù)或生產(chǎn)規(guī)模、高素質(zhì)人才等方面有一定競(jìng)爭(zhēng)力、有自主品牌且在細(xì)分市場(chǎng)中屬于行業(yè)龍頭的企業(yè)，無(wú)形中也提高了對(duì)中小企業(yè)融資的準(zhǔn)入門(mén)檻。另外，由于中小企業(yè)往往缺少技術(shù)、品牌、銷售渠道等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其企業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的成功率也相對(duì)較低。
其實(shí)，僅靠銀行和企業(yè)可能解決不了中小企業(yè)目前面臨的“轉(zhuǎn)型難”問(wèn)題，中小企業(yè)要想轉(zhuǎn)型升級(jí)成功，還需要依靠政府政策的更多支持，需要社會(huì)各方面的群策群力。
第五，中小企業(yè)的稅負(fù)負(fù)擔(dān)過(guò)重。從目前來(lái)看，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度尚嫌不夠，中小企業(yè)的稅負(fù)過(guò)重問(wèn)題較為突出。但是，稅負(fù)過(guò)重，擠壓了企業(yè)的利潤(rùn)，抑制了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)能力和技術(shù)研發(fā)能力，也導(dǎo)致中小企業(yè)很難發(fā)展起來(lái)。
日前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定出臺(tái)金融、財(cái)稅支持小型微型企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施，這應(yīng)該是個(gè)重大利好，但應(yīng)將金融、財(cái)稅支持常態(tài)化和長(zhǎng)期化，最好能形成法律，以此消除中小企業(yè)主的顧慮，增強(qiáng)其經(jīng)營(yíng)的信心和穩(wěn)定預(yù)期，這對(duì)小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。
當(dāng)然，緩解小企業(yè)經(jīng)營(yíng)難特別是融資難問(wèn)題，是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要包括小企業(yè)、銀行、政府及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等社會(huì)各方能相互配合，“各司其職，各擔(dān)其責(zé)”，特別是采取更為有力的措施，以此改善對(duì)小企業(yè)的融資服務(wù)。這樣中小企業(yè)才有可能走出經(jīng)營(yíng)困境。
國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)