銀行對中小企業的支持與中小企業融資的調查
發布日期：2011-11-30 來源：中國經濟網——《經濟日報》
中小企業“融資難”是個普遍現象，世界各國都存在這一問題，而且也不是今天才有的。目前，我國這一現象是在改善還是在惡化，一個重要的指標就是看與大企業相比，中小企業的信貸增長以及在全部企業貸款中的占比情況怎樣。
總體來看，自去年末我國實施穩健貨幣政策以來，中小企業信貸融資狀況正不斷改善。今年10月末，金融機構中小企業貸款余額21.1萬億元，同比增長17.8%，增速比大型企業貸款高5.8個百分點。中小企業貸款增速和占比均高于國際金融危機前水平；大部分中小企業資金周轉基本正常，并沒有出現由于資金收緊導致企業異常倒閉增加的狀況。
調查同時顯示，當前部分中小企業“融資難”，與當前流動性趨緊和企業自身缺陷有關；中小企業的迅速增長、轉型升級，加大了資金需求；由于原材料價格和勞動力成本上升，也加大了企業流動資金需求。
貸款增速高于大企業
閱讀提示：今年以來，隨著中小企業信貸融資的內外部環境逐步改善，中小企業貸款增速高于大型企業，貸款占比持續上升。當前，中小企業貸款增速和占比均高于國際金融危機前水平。
統計顯示，今年10月末，我國金融機構中小企業貸款余額21.1萬億元，同比增長17.8%，增速比大型企業貸款高5.8個百分點。其中，小企業貸款余額10.2萬億元，同比增長23.4%，增速分別高于大型和中型企業貸款11.4個和9.7個百分點。
除中小企業貸款增速高于大型企業外，中小企業貸款占比持續上升。10月末，中小企業貸款余額占全部企業貸款余額的比重為60.4%，分別高于2010年末和2010年同期1個和1.2個百分點，并高于10月末大型企業貸款20.7個百分點。其中，小企業貸款余額占全部企業貸款余額的29.3%，分別高于2010年末和2010年同期1.4個和1.7個百分點。中小企業貸款比年初新增額占全部企業貸款新增額的比重達到66.4%，高于大型企業貸款32.7個百分點。其中，小企業貸款新增額占比為36.4%。
當前，中小企業貸款增速和占比均高于國際金融危機前水平。10月末，中小企業貸款余額同比增速比危機前的2008年末高4.3個百分點，占全部企業貸款余額的比重較2008年、2009年和2010年末分別高4.2個、3個和1.1個百分點。
中小企業信貸融資狀況得到進一步改善主要有以下幾方面原因：
一是中小企業信貸融資的外部環境逐步改善。國家進一步加大了對中小企業的政策扶持力度，商業銀行也加快了業務轉型。
二是主要為中小企業服務的小型金融機構發展較快。10月末，小型銀行、城鄉信用社等金融機構貸款同比增速高于大中型銀行5.1個百分點。小額貸款公司達到3948家，貸款余額3479億元，同比增長高達114.3%。
三是短期貸款快速增長，增速高出中長期貸款8.2個百分點。短期貸款快速增長，有利于信貸資金向中小企業傾斜。
四是企業簽發的銀行承兌匯票逾七成集中于中小企業。
五是金融機構在資金收緊情況下，中小企業貸款利率上浮幅度普遍高于大企業，金融機構出于經營需要，也更愿意向中小企業放款。
資金周轉基本正常
核心提示：當前，中小企業資金趨緊，小企業相對突出。大部分中小企業資金周轉基本正常，并沒有出現由于資金收緊導致企業異常倒閉增加。
據中國人民銀行調查統計司對5700戶企業的調查顯示，今年3季度，中小企業資金周轉指數和支付能力指數分別為61%和65.8%，比去年4季度下降4.5個和2.1個百分點。其中，反映資金周轉“困難”的企業比例為15.7%，比去年4季度上升4.5個百分點。小型企業資金周轉指數和支付能力指數低于中小企業平均水平2.7個和2.1個百分點。
盡管3季度中小企業資金周轉指數和支付能力指數繼續下滑，但大部分中小企業目前資金可以正常周轉，并好于國際金融危機前水平，資金需求基本能得到滿足。去年末穩健貨幣政策實施以來，企業關停并轉情況基本正常，沒有出現由于資金收緊而導致企業破產異常增加的現象。個別企業由于資金鏈斷裂而倒閉或外逃，多與盲目擴張、涉賭、高利貸等有關，或屬于市場本身正常的優勝劣汰。
同時，大多數中小企業認為當前生產經營的主要困難是原材料價格上漲和勞動力成本上升；資金偏緊和融資成本上升，的確增加了經營壓力和負擔，但不是中小企業面臨的最主要問題。
在近期“倒閉潮”、“跑路風”頻發的溫州，我們對當地649家小微型企業進行了調查。42%的企業認為小微企業倒閉或業主出逃是極個別現象，26.7%的企業認為這種現象占比不到5%，18.9%的企業認為占比在5%至10%之間，僅有12.4%的企業認為這種現象發生率超過10%。
多重因素導致企業喊“渴”
核心提示：中小企業融資難，既與當前流動性趨緊有關，也與其自身缺陷有關。同時，中小企業的迅速增長、轉型升級，也進一步加大了對資金的需求。
盡管中小企業信貸融資狀況進一步改善，但部分中小企業資金緊張，一些中小企業由于資金鏈斷裂導致關停并轉的消息屢見報端，解決中小企業融資難的呼聲較高。據調查分析，造成這一現象主要有以下一些原因。
部分中小企業出現融資難，與當前流動性趨緊有關。為應對持續上升的通脹壓力，去年末以來，我國開始實施穩健的貨幣政策。今年10月末，廣義貨幣M2和狹義貨幣M1余額同比增速比去年末下降6.8和12.8個百分點，人民幣貸款余額同比增速低于去年末4.1個百分點。流動性收緊，增加了包括中小企業在內的各經濟主體獲得資金的難度，并導致市場利率上升。
中小企業融資難也與其自身缺陷有關。中小企業往往缺乏抵押擔保等基本信貸條件，財務制度不夠規范，信用等級較低。同時，與中小企業信貸配套的抵押、擔保、信用評級、財政支持等制度還不完善。而金融機構必須控制風險，因此中小企業獲得資金的難度相對更大，成本也更高。
與此同時，經濟增長放緩，實體經濟資金需求居高不下，加大了資金供求矛盾。當前，美國經濟持續疲軟，歐洲債務危機不斷加劇，世界經濟復蘇緩慢，我國經濟增長放緩。這導致企業訂單增長下滑，銷售增速普遍下降，庫存積壓增多，資金周轉放慢，資金壓力增大。
另外，我國中小企業數量眾多，發展迅速，增強了資金偏緊的感受。據統計，如果將個體工商戶也計算在內，我國中、小、微型企業超過4000萬戶。而根據人民銀行對5700戶企業的調查，在正常年份，反映資金較為困難的中小企業比例一般在15%左右。按此推算，全國就有超過600萬個中、小、微型企業在呼吁緩解資金緊張。而今年全社會資金比前兩年偏緊，因此反映資金困難的中小企業自然更多，呼聲也更高。
中小企業不僅數量龐大，而且增長迅速，轉型升級更為迫切，這些都加大了資金需求，加劇了資金緊張。據國家工商總局統計，今年上半年，全國新注冊企業100.2萬戶，同比增長19.1%。中小企業在數量膨脹的同時，規模也迅速擴張。今年前9個月，全國規模以上工業企業主營業務收入同比增長29.6%，其中，中小企業增長超過33%，增速高于平均水平約4個百分點。此外，中小企業往往集中在進入門檻、附加值和利潤較低的行業，這些行業受原材料、勞動力成本上升影響更大，企業生存壓力更大，轉型升級更迫切，這些也加大了中小企業的資金需求。
物價快速上漲，導致企業購買原材料、勞動力、煤電油等成本大幅增加，也增加了企業流動資金需求。據國家統計局統計，今年前10個月，工業生產者購進價格同比上漲10.1%。中小企業大多處于產業鏈低端，議價能力較弱，轉嫁成本空間有限，因此成本消化和資金壓力更大。3季度，5700戶企業原材料購進價格擴散指數為76.4%，高于去年同期6.6個百分點。其中，中型企業原材料購進價格擴散指數為76.4%，小企業為77.3%，分別高于大型企業0.8和1.7個百分點。
緩解“融資難”需多措并舉
核心提示：緩解中小企業“融資難”，需要進一步優化信貸結構，拓寬中小企業融資渠道；同時還需要減輕中小企業稅負，推進中小企業信用體系建設，引導民間資金合理流動。
今年以來，針對部分中小企業“融資難”，相關政府部門出臺了一系列政策措施，包括：加大對小微型企業的信貸支持，提高小微型企業增值稅和營業稅起征點，加大稅收支持力度等等。今后一段時期，還應該著重從以下幾個方面進一步改善中小企業融資狀況。
一是要進一步優化信貸結構，加大對中小企業的金融支持。要繼續堅持穩健貨幣政策的基調和取向，適時適度進行預調微調。在保持貨幣信貸總量基本穩定、合理適度的基礎上優化結構，引導金融機構加大對符合產業政策的小微企業、“三農”等薄弱環節的信貸投放，進一步提高貨幣政策的針對性和靈活性。
二是要加快發展小型金融機構。我國小型金融機構力量薄弱，不利于中小企業獲得資金支持。隨著金融機構內部治理結構和外部經營環境不斷改善，應逐步放寬小型金融機構準入條件，適當加快小金融機構發展，逐步緩解小金融機構供給不足的矛盾。
三是要顯著提高直接融資比重，拓寬中小企業融資渠道。從世界各國的情況看，小企業尤其是微型企業的資金來源，主要不是靠銀行貸款，而是通過各種形式自籌資金。要逐步降低直接融資準入門檻，擴大股權融資和債務融資規模，大力發展融資租賃業務，拓展中小企業融資渠道。
四是要減輕中小企業稅負，發揮積極財政政策的作用。在國家實施積極財政政策的大背景下，應重點考慮減輕中小企業稅負，加大財政支持中小企業融資力度。
五是要大力推進中小企業信用體系建設。要根據地域和中小企業特點，建設中小企業信用體系實驗區，建立中小企業信用檔案，搭建信用信息平臺，提高企業誠信意識，為中小企業信貸融資創造基礎條件。
六是要規范民間借貸，引導民間資金合理流動。明確界定合法民間借貸與非法民間借貸的劃分標準，引導民間借貸向陽光化、規范化方向發展。密切跟蹤監控民間借貸的資金來源和使用，嚴格控制風險，防范民間借貸演變成高利貸。
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