協(xié)會(huì)：中小企業(yè)數(shù)據(jù)月報(bào)2013年第8期
發(fā)布日期：2013-09-28 來(lái)源：中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)政策研究部
一、月度宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)析
1.規(guī)模以上工業(yè)增加值10.4%↑
8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)10.4%（以下增加值增速均為扣除價(jià)格因素的實(shí)際增長(zhǎng)率），比7月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上月增長(zhǎng)0.93%。1-8月，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)9.5%。
2.規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)12.8%↑
1-8月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額34863.9億元，比去年同期增長(zhǎng)12.8%，增速比1-7月份提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)35800.6億元，比去年同期增長(zhǎng)4.9%，增速比1-7月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。8月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額4831.7億元，比去年同期增長(zhǎng)24.2%，增速比7月份提高12.6個(gè)百分點(diǎn)，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)4453.9億元，比去年同期增長(zhǎng)4%，增速比7月份提高2.2個(gè)百分點(diǎn)。
1-8月份，在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額9626.4億元，比去年同期增長(zhǎng)8%，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)8407.1億元，比去年同期增長(zhǎng)4.1%；集體企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額488.7億元，下降0.8%，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)534.9億元，下降8.4%；股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額20255億元，增長(zhǎng)11.1%，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)20972.3億元，增長(zhǎng)2.3%；外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8166.3億元，增長(zhǎng)16.2%，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)7846.4億元，增長(zhǎng)14.3%；私營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額10990.7億元，增長(zhǎng)16.2%，其中，主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)12774.4億元，增長(zhǎng)3%。
3.進(jìn)出口總值8.3%↑
1-8月，我國(guó)進(jìn)出口總值累計(jì)27043.14億美元，同比增長(zhǎng)8.3%。其中出口總值累計(jì)14292.6億美元，同比增長(zhǎng)9.2%；進(jìn)口總值累計(jì)12750.54億美元，同比增長(zhǎng)7.3%；貿(mào)易順差累計(jì)1542.06億美元。8月份，我國(guó)進(jìn)出口總值2.17萬(wàn)億元人民幣（折合3527億美元），扣除匯率因素同比（下同）增長(zhǎng)7.1%。其中出口1.17萬(wàn)億元人民幣（折合1906.1億美元），增長(zhǎng)7.2%；進(jìn)口1萬(wàn)億元人民幣（折合1620.9億美元），增長(zhǎng)7%；貿(mào)易順差1763.2億元人民幣（折合285.2億美元），擴(kuò)大8.4%。
4.全國(guó)固定資產(chǎn)投資20.3%↑
1-8月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）262578億元，同比名義增長(zhǎng)20.3%，增速比1-7月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看，8月份固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶(hù)）增長(zhǎng)1.61%。分產(chǎn)業(yè)看，1-8月份，第一產(chǎn)業(yè)投資5787億元，同比增長(zhǎng)32%，增速比1-7月份回落0.8個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)投資113237億元，增長(zhǎng)16.6%，增速加快0.6個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)投資143554億元，增長(zhǎng)23%，增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。分地區(qū)看，1-8月份，東部地區(qū)投資123485億元，同比增長(zhǎng)18.9%，增速比1-7月份加快0.2個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)投資73287億元，增長(zhǎng)23.6%，增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)投資64313億元，增長(zhǎng)22.9%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。
5.社會(huì)消費(fèi)品零售總額12.8%↑
8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額18886億元，同比名義增長(zhǎng)13.4%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)11.6%，以下除特殊說(shuō)明外均為名義增長(zhǎng)）。其中，限額以上企業(yè)（單位）消費(fèi)品零售額9490億元，增長(zhǎng)11.5%。1-8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額148164億元，同比增長(zhǎng)12.8%。
6.財(cái)政收支8.1%↑、8.6%↑
1-8月累計(jì)，全國(guó)財(cái)政收入89027億元，比去年同期增加6697億元，增長(zhǎng)8.1％，比1-7月累計(jì)增幅提高0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落2.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，中央財(cái)政收入42581億元，同比增長(zhǎng)3.5％，比1-7月累計(jì)增幅提高0.9個(gè)百分點(diǎn)；地方財(cái)政收入（本級(jí)）46446億元，同比增長(zhǎng)12.8％，比1-7月累計(jì)增幅回落0.7個(gè)百分點(diǎn)。財(cái)政收入中的稅收收入76581億元，同比增長(zhǎng)8.4％，比1-7月累計(jì)增幅回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。
1-8月累計(jì)，全國(guó)公共財(cái)政支出78676億元，比去年同期增加6236億元，增長(zhǎng)8.6％。其中，中央財(cái)政本級(jí)支出12575億元，同比增長(zhǎng)3.8％；地方財(cái)政支出66101億元，同比增長(zhǎng)9.6％。
7.居民消費(fèi)價(jià)格總水平（CPI）2.6%↑
8月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平同比上漲2.6%。其中，城市上漲2.5%，農(nóng)村上漲2.9%；食品價(jià)格上漲4.7%，非食品價(jià)格上漲1.5%；消費(fèi)品價(jià)格上漲2.5%，服務(wù)價(jià)格上漲2.7%。1-8月平均，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平比去年同期上漲2.5%。8月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平環(huán)比上漲0.5%。其中，城市上漲0.4%，農(nóng)村上漲0.6%；食品價(jià)格上漲1.2%，非食品價(jià)格上漲0.1%；消費(fèi)品價(jià)格上漲0.6%，服務(wù)價(jià)格上漲0.2%。
8.全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格（PPI）1.6%↓
8月份，全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降1.6%，環(huán)比上漲0.1%。工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降1.6%，環(huán)比上漲0.1%。1-8月平均，工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降2.2%，工業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)價(jià)格同比下降2.3%。
9.中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）51.0%、0.7↑
8月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為51.0%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)11個(gè)月位于臨界點(diǎn)以上。大型企業(yè)PMI為51.8%，比上月上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；中型企業(yè)PMI為49.6%，與上月持平；小型企業(yè)PMI為49.2%，比上月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。8月，構(gòu)成制造業(yè)PMI的5個(gè)分類(lèi)指數(shù)普遍上升。生產(chǎn)指數(shù)為52.6%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。新訂單指數(shù)為52.4%，比上月上升1.8個(gè)百分點(diǎn)。原材料庫(kù)存指數(shù)為48.0%，比上月回升0.4個(gè)百分點(diǎn)，仍位于臨界點(diǎn)以下。從業(yè)人員指數(shù)為49.3%，比上月回升0.2個(gè)百分點(diǎn)。供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)為50.4%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。在手訂單指數(shù)為44.8%，比上月微升0.1個(gè)百分點(diǎn)，位于臨界點(diǎn)以下。產(chǎn)成品庫(kù)存指數(shù)為47.6%，比上月回升0.3個(gè)百分點(diǎn)，位于臨界點(diǎn)以下。采購(gòu)量指數(shù)為52.0%，比上月上升2.0個(gè)百分點(diǎn)，升至臨界點(diǎn)以上。主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)為53.2%，比上月上升3.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月高于臨界點(diǎn)。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)為59.4%，比上月上升3.0個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)上個(gè)月的大幅上升走勢(shì)。
10.中國(guó)非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)53.9%↑、0.2↓
8月，中國(guó)非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為53.9%，比上月微幅回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)穩(wěn)定保持在榮枯線(xiàn)之上。分行業(yè)看，服務(wù)業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為52.5%，比上月回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，其中航空運(yùn)輸業(yè)、生態(tài)保護(hù)環(huán)境治理及公共設(shè)施管理業(yè)、鐵路運(yùn)輸業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)及軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)連續(xù)位于臨界點(diǎn)以上，企業(yè)業(yè)務(wù)總量保持較快增長(zhǎng)；居民服務(wù)及修理業(yè)、郵政業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、道路運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)低于臨界點(diǎn)，企業(yè)業(yè)務(wù)總量有所減少。建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為59.5%，比上月上升1.0個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)位于臨界點(diǎn)以上，建筑業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)較為活躍。
11.匯豐中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)50.1、4.4↑
8月匯豐制造業(yè)PMI終值為50.1, 顯示制造業(yè)運(yùn)行相對(duì)趨穩(wěn)。指數(shù)從7月份的11個(gè)月低點(diǎn)（47.7）回升，終止了此前連續(xù)3個(gè)月的放緩狀態(tài)。8月份，制造業(yè)產(chǎn)出隨市況好轉(zhuǎn)而出現(xiàn)擴(kuò)張，為3個(gè)月以來(lái)首見(jiàn)。支撐產(chǎn)出擴(kuò)張的是新新訂單總量的增長(zhǎng)，雖然增幅輕微，但在4月份以來(lái)尚屬首見(jiàn)。另一方面，新出口訂單連續(xù)第五個(gè)月收縮，而且收縮率環(huán)比略有加速。調(diào)查顯示，歐美客戶(hù)需求疲弱，導(dǎo)致最近新接出口業(yè)務(wù)減少。在新接業(yè)務(wù)量增加的背景下，積壓工作量創(chuàng)下兩年來(lái)最大增速，近一成受訪(fǎng)廠(chǎng)商的未完成工作量上升。與此同時(shí)，用工數(shù)量連續(xù)第五個(gè)月收縮，但收縮率輕微，為4個(gè)月以來(lái)最小。平均投入成本上揚(yáng)，為今年2月以來(lái)首見(jiàn)，但漲幅尚小，低于調(diào)查歷史平均值。成本上揚(yáng)的原因普遍與原料漲價(jià)有關(guān)。成本的上揚(yáng)，一定程度上被傳導(dǎo)至客戶(hù)。8月份，制造業(yè)產(chǎn)品平均出廠(chǎng)價(jià)格雖僅有輕微漲幅，但已是6個(gè)月以來(lái)首見(jiàn)。采購(gòu)活動(dòng)出現(xiàn)小幅擴(kuò)張，為4月份以來(lái)首見(jiàn)。調(diào)查顯示，生產(chǎn)需求隨新訂單增長(zhǎng)而上升，廠(chǎng)商因此增加采購(gòu)。采購(gòu)庫(kù)存連續(xù)7個(gè)月下降，8月份降幅溫和。成品庫(kù)存連續(xù)第2個(gè)月下降，但降幅輕微。在最近調(diào)查期間，銷(xiāo)售超出預(yù)期，導(dǎo)致庫(kù)存下降。
12.全社會(huì)用電量13.7%↑
8月份，全社會(huì)用電量5103億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)13.7%。1-8月，全國(guó)全社會(huì)用電量累計(jì)35003億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量692億千瓦時(shí)，同比下降0.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量25654億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)6.3%；第三產(chǎn)業(yè)用電量4161億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)10.7%；城鄉(xiāng)居民生活用電量4496億千瓦時(shí)，增長(zhǎng)7.5%。
二、主要月度金融數(shù)據(jù)
1.社會(huì)融資規(guī)模情況
8月份社會(huì)融資規(guī)模為1.57萬(wàn)億元，分別比上月和上年同期多7504億元和3212億元。其中，當(dāng)月人民幣貸款增加7113億元，同比多增74億元；外幣貸款折合人民幣減少360億元，同比少增1103億元；委托貸款增加2938億元，同比多增1892億元；信托貸款增加1079億元，同比少增159億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加3045億元，同比多增3891億元；企業(yè)債券凈融資1227億元，同比少1352億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資136億元，同比少72億元。1-8月社會(huì)融資規(guī)模為12.54萬(wàn)億元，比上年同期多2.46萬(wàn)億元。
2.貨幣供應(yīng)量（M0、M1、M2）
8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)14.7%，分別比上月末和上年同期高0.2個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額31.41萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.9%，分別比上月末和上年同期高0.2個(gè)和5.4個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額5.49萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.3%。當(dāng)月凈投放現(xiàn)金513億元。
3.本外幣貸款情況
8月末，本外幣貸款余額74.13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.6%。人民幣貸款余額69.49萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.1%，分別比上月末和上年同期低0.2個(gè)和2.0個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月人民幣貸款增加7113億元，同比多增74億元。分部門(mén)看，住戶(hù)貸款增加3387億元，其中，短期貸款增加1479億元，中長(zhǎng)期貸款增加1908億元；非金融企業(yè)及其他部門(mén)貸款增加3732億元，其中，短期貸款增加1464億元，中長(zhǎng)期貸款增加2312億元，票據(jù)融資減少125億元。1-8月人民幣貸款增加6.49萬(wàn)億元，同比多增3912億元。8月末外幣貸款余額7513億美元，同比增長(zhǎng)26.2%，當(dāng)月外幣貸款減少58億美元。
三、中小企業(yè)數(shù)據(jù)
1. 股票市場(chǎng)
（1）中小板市場(chǎng)
8月份無(wú)企業(yè)登陸深圳中小板。
（2）創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)
8月份無(wú)企業(yè)登陸深圳創(chuàng)業(yè)板。
（3）境外市場(chǎng)
8月份僅中國(guó)商務(wù)信貸以VIE(協(xié)議控制)架構(gòu)在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上市，這是中國(guó)第一家實(shí)現(xiàn)IPO的小貸公司，同時(shí)也是2013年中國(guó)第二家成功赴美IPO的公司，此舉邁出了中國(guó)小貸公司在美國(guó)資本市場(chǎng)的第一步。中國(guó)商務(wù)信貸以6.50美元/股發(fā)行137萬(wàn)股，融資890.50萬(wàn)美元。與7月相比，IPO數(shù)量和融資額均有大幅下降，其中IPO數(shù)量環(huán)比下降75.0%，融資金額環(huán)比下降96.5%，與去年同期相比，8月份IPO個(gè)數(shù)同比下降93.3%，融資規(guī)模同比下降99.2%。
2. 債券市場(chǎng)
（1）總體發(fā)行情況
表3 2013年8月債券市場(chǎng)發(fā)行情況
債券品種 13年7月份期數(shù) 13年8月
份期數(shù) 環(huán)比（%） 13年7月份
規(guī)模（億元） 13年8月份
規(guī)模（億元） 環(huán)比（%）
企業(yè)債券 8 11 37.50% 102.00 145.00 42.16%
公司債券 3 7 133.33% 65.00 216.50 233.08%
中小企業(yè)私募債券 10 6 -40.00% 13.40 7.90 -41.04%
中期票據(jù) 54 62 14.81% 663.20 732.40 10.43%
短期融資券 81 81 0.00% 1,554.40 1,156.70 -25.59%
表4 2013年8月債券市場(chǎng)利率走勢(shì)
債券品種 13年7月
AA級(jí)平均
利率(%) 13年8月
AA級(jí)平均
利率(%) 走勢(shì) 13年7月
AAA級(jí)平均
利率(%) 13年8月AAA級(jí)平均利率(%) 走勢(shì)
企業(yè)債券 6.37 7.12 0.75 5.20 5.89 0.69
公司債券 - - - 4.80 5.22 0.42
中期票據(jù) 5.86 6.26 0.40 5.01 5.30 0.29
短期融資券 5.84 6.18 0.34 4.58 4.82 0.24
（2）企業(yè)債券
8月份共有11企業(yè)債券發(fā)行, 合計(jì)募集145.00億元，詳見(jiàn)表5。
表5 2013年8月企業(yè)債券發(fā)行情況
名稱(chēng) 規(guī)模（億元） 期限（年） 級(jí)別 利率（%）
13渝地產(chǎn)債 18.00 7 AAA 6.30
13海淀國(guó)資債 16.00 7 AAA 5.50
13天房債 7.00 7 AAA 5.88
13欽州濱海債 9.00 7 AA+ 7.00
13銅城投債 16.00 7 AA+ 6.60
13振湘治理債 18.00 7 AA+ 6.60
13閩北經(jīng)開(kāi)債 18.00 7 AA+ 6.70
13博投債 9.00 7 AA 7.18
13吐魯番國(guó)投債 8.00 6 AA 7.20
13銅建投 15.00 7 AA 6.98
13張保債 11.00 7 AA 7.10
（3）公司債券
8月份共有7期公司債券發(fā)行，募集216.00億元，詳見(jiàn)表6。
表6 2013年8月公司債券發(fā)行情況
名稱(chēng) 規(guī)模（億元） 期限（年） 級(jí)別 利率（%）
13安信債 36.00 5 AAA 5.15
12國(guó)航02 25.00 5 AAA 5.15
12國(guó)航03 25.00 10 AAA 5.30
13中信03 50.00 3 AAA 5.00
13京客隆 7.50 5 AAA 5.48
13渤租債 35.00 5 AA+ 6.00
13永泰債 38.00 5 AA+ 6.80
（4）中期票據(jù)
8月發(fā)行62期中期票據(jù),募集732.40億元，表內(nèi)節(jié)選20期示例。
表7 2013年8月中期票據(jù)發(fā)行情況
名稱(chēng) 規(guī)模（億元） 期限（年） 級(jí)別 利率（%）
13首發(fā)MTN1 15.00 5 AAA 5.40
13首發(fā)MTN2 15.00 7 AAA 5.55
13中材集MTN1 5.00 7 AAA 5.50
13青國(guó)投MTN1 30.00 15 AAA 6.38
13中糧MTN3 50.00 3 AAA 4.66
13鐵物資MTN2 20.00 3 AAA 5.10
13武鋼MTN1 70.00 3 AAA 4.99
13申能集MTN2 10.00 5 AAA 4.80
13西永MTN2 20.00 5 AA+ 6.90
13川 投MTN1 14.00 5 AA+ 5.66
13義烏恒大MTN1 6.00 3 AA+ 5.46
13滬儀電MTN1 15.00 3 AA+ 5.50
13電科院MTN2 20.00 3 AA+ 5.30
13華電能源 MTN1 13.00 3 AA+ 5.20
13并龍城MTN1 15.00 7 AA+ 6.40
13阜新礦MTN1 5.00 5 AA+ 5.80
13太倉(cāng)水MTN1 3.20 3 AA- 7.50
13魯路橋MTN2 3.20 3 AA- 6.50
13川 投MTN1 14.00 5 AA+ 5.66
13義烏恒大MTN1 6.00 3 AA+ 5.46
（5）短期融資券
8月份共有81期短期融資券發(fā)行,募集1156.70元,表內(nèi)節(jié)選前20期示例。
表8 2013年8月短期融資券發(fā)行情況
名稱(chēng) 規(guī)模（億元） 期限（天） 級(jí)別 利率（%）
13濱建投PPN002 30.00 365 AAA 5.85
13華能集CP003 40.00 365 AAA 4.80
13 鞍鋼SCP002 20.00 270 AAA 5.28
13五礦股SCP006 20.00 180 AAA 4.80
13中水電CP002 22.00 365 AAA 4.64
13中鐵建SCP002 30.00 270 AAA 4.70
13 華潤(rùn)SCP003 5.00 90 AAA 4.49
13中建材SCP006 20.00 270 AAA 4.80
13首機(jī)場(chǎng)SCP001 20.00 270 AAA 4.70
13中石集SCP001 50.00 270 AAA 4.49
13中石化SCP001 100.00 270 AAA 4.49
13中電投SCP006 35.00 270 AAA 4.80
13兵器 CP002 15.00 365 AAA 4.50
13中金集SCP003 20.00 270 AAA 4.80
13中廣核SCP001 10.00 30 AAA 4.55
13大唐集SCP005 40.00 270 AAA 4.69
13 華電SCP007 40.00 270 AAA 4.80
13 南車(chē)SCP004 20.00 90 AAA 4.54
13五礦股SCP005 20.00 180 AAA 4.75
13鐵物資CP003 6.00 365 AAA 4.85
（6）中小企業(yè)私募債券
8月份共有6期中小企業(yè)私募債券發(fā)行，募集7.90億元，詳見(jiàn)表9。
名稱(chēng) 規(guī)模（億元） 期限（年） 發(fā)行利率
13惠農(nóng)債 2.50 3 9.00
13福星門(mén) 2.50 3 --
13利樹(shù)債 0.50 3 9.00
13天喜01 0.70 3 --
13天喜02 0.30 3 --
13壽農(nóng)01 1.40 3 9.80
表9 2013年8月中小企業(yè)私募債券發(fā)行情況
3. VC/PE
（1）新募集基金
8月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新募集基金共計(jì)26支，新增可投中國(guó)大陸資本量為11.54億美元，環(huán)比下降63.7%，較去年同期的23.72億美元的募資規(guī)模下降51.3%。8月新募集基金全部為人民幣基金，披露募集金額的24支人民幣基金募集資金為11.54億美元，同7月人民幣基金募資額14.24億美元相比，下降了20.0%。
8月募資完成規(guī)模最大的基金之一是天圖資本第6期PE基金，該基金8月完成募集超過(guò)1.62億美元，專(zhuān)注于消費(fèi)品投資。除此之外，8月募集基金中的另一支引人注目的基金是瑞銀公租房基金，該基金是由瑞銀環(huán)球資產(chǎn)管理(中國(guó))公司、上海市虹口區(qū)公租房公司、太平資產(chǎn)管理公司和國(guó)投瑞銀基金公司共同發(fā)起設(shè)立的，也是我國(guó)國(guó)內(nèi)首支投資于公租房并持有其所有權(quán)的投資基金。該基金將投資于上海市虹口區(qū)已開(kāi)發(fā)的公共租賃住房，當(dāng)監(jiān)管允許及條件成熟時(shí)，該基金計(jì)劃轉(zhuǎn)換為房地產(chǎn)信托投資基金(REITs)，在國(guó)內(nèi)公開(kāi)上市。
（2）新設(shè)立基金
8月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新設(shè)立的基金數(shù)共計(jì)16支，披露目標(biāo)規(guī)模的有11支，計(jì)劃募集資金56.46億美元，平均每支目標(biāo)規(guī)模為5.13億美元。其中，13支為人民幣基金，披露目標(biāo)規(guī)模的有8支，計(jì)劃募集金額47.96億美元，平均每支目標(biāo)規(guī)模為6.00億美元；另外3支為美元基金，計(jì)劃募集金額為8.50億美元，平均每支目標(biāo)規(guī)模為2.83億美元。本月新設(shè)立的基金中最惹人關(guān)注的當(dāng)屬由深圳市遠(yuǎn)致富海投資管理有限公司正在發(fā)起設(shè)立總規(guī)模100.00億元、首期10.00億元的并購(gòu)基金，該基金將重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的并購(gòu)整合。
（3）投資案例
8月中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權(quán)投資市場(chǎng)共發(fā)生投資案例48起，披露金額案例45起，投資總額達(dá)24.68億美元，平均投資金額5,485.04萬(wàn)美元。投資案例數(shù)方面，同比上升54.8%，環(huán)比下降15.8%；投資總金額方面，受益于順豐快遞成功融資80.00億元人民幣，同比和環(huán)比增幅均達(dá)150.0%以上(剔除該極值后，同比增長(zhǎng)33.0%；環(huán)比增長(zhǎng)18.4%)。
本月最高投資額案例來(lái)自順豐快遞的A輪融資事件，該交易投資方為蘇州元禾控股有限公司、中信資本控股有些公司、招商局集團(tuán)有限公司和古玉資本管理有限公司，總金額達(dá)80.00億元人民幣。從投資偏好來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)、IT和電信及增值業(yè)務(wù)行業(yè)在投資案例數(shù)方面穩(wěn)居前三；半數(shù)投資案例集中在初創(chuàng)期，該比例連續(xù)第五個(gè)月超過(guò)40.0%。
（4）退出交易
8月共發(fā)生退出6筆，共涉及4家企業(yè)。本月所有退出均為并購(gòu)?fù)顺觯袠I(yè)涉及電信及增值業(yè)務(wù)、生物技術(shù)/醫(yī)療健康、廣播電視及數(shù)字電視和IT行業(yè)。退出案例數(shù)較7月有小幅上漲，但基數(shù)仍偏低。從VC/PE機(jī)構(gòu)角度，當(dāng)前選擇并購(gòu)?fù)顺鲆约巴顿Y早期或是一種無(wú)奈之舉而非市場(chǎng)化結(jié)果。隨著國(guó)內(nèi)IPO重啟，VC/PE機(jī)構(gòu)或回調(diào)投資策略，雖然其他退出方式占比會(huì)較之前有所上升，但I(xiàn)PO退出可能依然會(huì)占較大比重。
四、國(guó)外數(shù)據(jù)
表10 2013年7-8月宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽
國(guó)家
指標(biāo) 美國(guó) 日本 歐元區(qū)
8月 7月 較上月 8月 7月 較上月 8月 7月 較上月
PMI 55.7 55.4 0.3↑ 52.2 50.7 1.5↑ 51.7 50.5 1.2↑
消費(fèi)者信心指數(shù) 81.5 81 0.5↑ 43.0 43.6 0.6↓ -15.6 -17.4 1.8↑
失業(yè)率 7.3 7.4 0.1↓ 3.8 12.1
工業(yè)產(chǎn)出 99.4 99 0.4↑ 3.4 -1.5
1.美國(guó)
美國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM) 9月3日發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，美國(guó)8月ISM制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)為55.7，預(yù)期為54.0，7月該數(shù)據(jù)為55.4。8月制造業(yè)活動(dòng)保持?jǐn)U張勢(shì)頭，且擴(kuò)張幅度好于預(yù)期，并創(chuàng)下自2011年6月來(lái)最大增幅。新訂單指數(shù)增至63.2，為自2011年4月來(lái)最高；就業(yè)指數(shù)為53.3；產(chǎn)出指數(shù)為62.4；庫(kù)存指數(shù)為47.5；物價(jià)支付指數(shù)為54.0；供應(yīng)商交付指數(shù)為52.3；未交貨訂單指數(shù)為46.5。
美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù) 美國(guó)諮商會(huì)8月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份美國(guó)消費(fèi)者信心上升，因他們對(duì)未來(lái)前景的看法改善。美國(guó)8月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)升至81.5，高于預(yù)期的79.0，前值修正為81.0，初值為80.3。8月，諮商會(huì)消費(fèi)者現(xiàn)況指數(shù)自7月的73.6下降至70.7；預(yù)期指數(shù)上升至88.7，前值修正為86.0，初值為84.7。
美國(guó)非農(nóng)業(yè)部門(mén)失業(yè)率 美國(guó)勞工部9月6日最新數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)增加16.9萬(wàn)人，低于預(yù)期的18萬(wàn)人，略高于7月的16.2萬(wàn)人。美國(guó)8月失業(yè)率7.3%，低于預(yù)期的7.4%，前值為7.4%。新增就業(yè)人數(shù)增幅低于預(yù)期，令市場(chǎng)懷疑美聯(lián)儲(chǔ)可能被迫推遲行動(dòng)。但分析人士認(rèn)為，只要8月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)一般或者好于7月，美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)如期9月放緩QE，更何況失業(yè)率也有所下降。
美國(guó)工業(yè)產(chǎn)值 美聯(lián)儲(chǔ)9月16日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月份工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長(zhǎng)0.4%。其中，制造業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，同比增長(zhǎng)2.6%；耐用品產(chǎn)出增長(zhǎng)1.2%，非耐用品產(chǎn)出增長(zhǎng)0.1%；礦業(yè)產(chǎn)出環(huán)比增長(zhǎng)0.3%，同比增長(zhǎng)7.5%；公用事業(yè)產(chǎn)出環(huán)比下降1.5%。8月份工業(yè)產(chǎn)能利用率為77.8%，環(huán)比增長(zhǎng)0.2%，同比增長(zhǎng)0.6%，比1972-2012年平均水平低2.4%。
2.日本
日本制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù) 日本資材管理協(xié)會(huì)(JMMA) 8月30日公布的調(diào)查顯示，因內(nèi)需強(qiáng)勁促使機(jī)械制造商和消費(fèi)品企業(yè)增加產(chǎn)出，日本8月制造業(yè)活動(dòng)連續(xù)第六個(gè)月呈現(xiàn)擴(kuò)張。8月經(jīng)季調(diào)后Markit/JMMA制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)自7月的50.7升至52.2，創(chuàng)兩個(gè)月新高。該指數(shù)連續(xù)第六個(gè)月位于景氣榮枯分水嶺50上方。分析師表示：“日本8月制造業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)正面，讓人欣慰，表明7月放緩的勢(shì)頭只是暫時(shí)的。未來(lái)幾個(gè)月將檢驗(yàn)這一增長(zhǎng)趨勢(shì)的穩(wěn)定性，但是8月數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)讓那些擔(dān)心7月標(biāo)志著日本近期增長(zhǎng)趨勢(shì)開(kāi)始結(jié)束的人感到放心了。”
日本家庭消費(fèi)者信心指數(shù) 日本內(nèi)閣府9月9日公布的數(shù)據(jù)顯示，日本8月家庭消費(fèi)者信心指數(shù)降至43.0，連續(xù)第三個(gè)月下滑。數(shù)據(jù)暗示由于薪資增長(zhǎng)緩慢，日本民眾對(duì)經(jīng)濟(jì)態(tài)度變得更加審慎。日本內(nèi)閣府稱(chēng)，消費(fèi)者信心的改善已經(jīng)終止，下調(diào)消費(fèi)者信心的評(píng)估。
日本失業(yè)率 日本總務(wù)省公布的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后，7月份日本失業(yè)率為3.8%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。7月份日本完全失業(yè)人數(shù)為255萬(wàn)，同比減少33萬(wàn)。從性別看，當(dāng)月日本男性失業(yè)率為4.2%，環(huán)比上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；女性失業(yè)率為3.3%，下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。
日本工業(yè)產(chǎn)出 日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省(METI) 9月13日公布數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后，日本7月工業(yè)產(chǎn)出修正值上修，月率上修至增長(zhǎng)3.4%，至97.9，初值增長(zhǎng)3.2%。日本7月工業(yè)產(chǎn)出未季調(diào)年率增長(zhǎng)1.8%至104.0。
3.歐元區(qū)
歐元區(qū)綜合PMI 歐元區(qū)8月份PMI綜合產(chǎn)出指數(shù)環(huán)比上升1.2至51.7，為26個(gè)月以來(lái)最高值；制造業(yè)PMI產(chǎn)出指數(shù)環(huán)比上升1.1至53.4，為27個(gè)月以來(lái)最高值；制造業(yè)PMI環(huán)比上升1至51.3，為26個(gè)月以來(lái)最高值；服務(wù)業(yè)PMI活動(dòng)指數(shù)環(huán)比上升1.2至51.0，為24個(gè)月以來(lái)最高值。數(shù)據(jù)還顯示，8月份德國(guó)產(chǎn)出增長(zhǎng)為今年最快，綜合PMI為53.4；制造業(yè)PMI為52.0，創(chuàng)25個(gè)月以來(lái)最高；服務(wù)業(yè)PMI為52.4，創(chuàng)6個(gè)月以來(lái)最高。8月份法國(guó)產(chǎn)出加速下滑，綜合PMI為47.9，制造業(yè)PMI為49.7，服務(wù)業(yè)PMI為47.7。
歐元區(qū)消費(fèi)者信心指數(shù) 歐盟委員會(huì)8月23日公布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)消費(fèi)者信心在8月出現(xiàn)了超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的改善，指數(shù)值是兩年以來(lái)的最高水平。這也是歐元區(qū)正在開(kāi)始復(fù)蘇的最新利好跡象。報(bào)告指出，歐元區(qū)17國(guó)的消費(fèi)者信心指數(shù)8月值是-15.6點(diǎn)，遠(yuǎn)好于-17.4點(diǎn)的7月讀數(shù)，同時(shí)也超過(guò)了-16.0點(diǎn)的市場(chǎng)平均預(yù)期。這也是2011年8月的-16.5點(diǎn)以來(lái)，歐元區(qū)消費(fèi)者信心的最好成績(jī)。
歐元區(qū)失業(yè)率 歐盟統(tǒng)計(jì)局8月30日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年7月，歐元區(qū)和歐盟的失業(yè)率分別為12.1%和11%，高于去年同期的11.5%和10.5%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，歐元區(qū)失業(yè)率已經(jīng)連續(xù)幾個(gè)月處于歷史高位，歐元區(qū)失業(yè)狀況短期內(nèi)難以改善。歐盟經(jīng)濟(jì)近期出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)跡象使歐盟失業(yè)人數(shù)略有減少。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，歐盟和歐元區(qū)今年7月的失業(yè)總?cè)藬?shù)分別為2665.4萬(wàn)人和1923.1萬(wàn)人，與上個(gè)月相比分別減少3.3萬(wàn)人和1.5萬(wàn)人，與去年同期相比分別增加99.5萬(wàn)人和100.8萬(wàn)人。在歐盟成員國(guó)中，今年7月奧地利的失業(yè)率最低，為4.8%；德國(guó)排列第二，失業(yè)率為5.3%；盧森堡排列第三，失業(yè)率為5.7%。今年7月希臘的失業(yè)率最高，為27.6%；其次是西班牙，失業(yè)率為26.3%。今年7月，歐盟有17個(gè)成員國(guó)的失業(yè)率上升，11個(gè)成員國(guó)的失業(yè)率下降。
歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)值 歐盟統(tǒng)計(jì)局9月12日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出月率不及預(yù)期。歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出月率下降1.5%，預(yù)期為增長(zhǎng)0.1%，前值為增長(zhǎng)0.7%。歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出年率下降2.1%，預(yù)期為下降0.1%，前值為增長(zhǎng)0.3%。分項(xiàng)數(shù)據(jù)方面，半成品產(chǎn)出下降0.7%；能源下降1.6%；生產(chǎn)資料下降2.6%；耐用消費(fèi)品下降2.2%；非耐用消費(fèi)品下降0.9%。
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國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)