中國經濟穩增長，調結構，當前的關鍵問題是金融問題
發布日期：2017-01-05
中國經濟穩增長，調結構，當前的關鍵問題是金融問題
——在第二屆金融發展峰會上的演講（部分內容）
中國中小企業協會會長 李子彬
（2016年11月5日）
無論是在全面深化改革還是在經濟穩增長、調結構的政策措施制定中，都必須堅持“問題導向”的原則。
金融業對中國經濟的發展做出的重大貢獻是有目共睹的。金融業最近七、八年來改革取得的進步也是有共識的。但是，尚需做出很大的努力，讓金融體系更加完善，金融體制的改革取得更大的進步。我們分析一下，金融業發展的現狀對當前經濟的穩增長、創新驅動、調結構、轉方式有哪些影響。
1.在2400萬戶企業當中，只有700萬戶左右的企業在各商業銀行有貸款余額。一千六、七百萬戶中小微企業，特別是小微企業，因為沒有不動產做抵押而無法從商業銀行獲得貸款。因此只能從民間融資，借高利貸；或者憑借自己的利潤滾動發展；或者停產、倒閉。而廣大中小微企業創造了80%的社會就業，60%以上的GDP，50%以上的稅收，62%的發明專利。廣大中小微企業多年來存在的融資難、融資貴的問題沒有得到很好解決。這七、八年來政府、銀監會、各商業銀行的努力，只是緩解了大企業的困難以及大約五、六百萬戶中型企業的部分困難。
2.美國1999年的數據
|
銀行資產規模（億美元） |
1.0 |
1-3 |
3-10 |
10-50 |
大于500 |
|
給中小企業貸款所占比例（%） |
96.7 |
85.0 |
63.2 |
37.8 |
16.9 |
這份數據表說明，小銀行為小企業服務，大銀行主要是為大企業服務的。
從這個意義上講，中國十分缺少為小微企業服務的小銀行，這也是中小企業貸款難的原因之一。美國有八千家銀行，5萬家非吸收存款類的金融機構。香港也有一千家銀行。而中國現有的銀行數目，包括城商行、農商行，也僅有三千多家。中國有二千多個縣，三萬個鄉鎮，若每個縣、每4-5個鄉鎮成立一家小銀行，再成立八、九千家小銀行是可能的。可是我們政府的主管部門說“沒有人才，小銀行管不好。”中國的十大元帥沒有一個是國民黨的黃埔軍校畢業生，可是只用三年時間，人民解放軍就打垮了蔣介石的八百萬軍隊。可見，元帥、將軍是在戰場上打出來的。
在江、浙一帶，社區內存在一些非吸收存款類的小金融機構，這些年也發展的不錯，解決了小區內的企業借貸問題。所以只要銀行主管部門、地方政府努力，加快發展小銀行和非吸收存款類的小金融機構，是大有空間的。
3.發達國家的企業直接融資大約占70%，中國的大企業直接融資約占30%，而我國的小微企業幾乎沒辦法從證券市場、債券市場上融資。中國的證券市場1990年12月開業，至今二十六年，主板、中小企業板、創業板上市公司僅僅3000戶多一點。新三板快速發展，至今近9000家，但是通過做市商可以交易的數量僅占四分之一左右，其數額也很小。科技型小企業寄希望于私募股權基金和新三板。美國的微軟、英特爾、IBM公司無不在初期經過私募基金和納斯達克股票市場的培育。希望各級主管部門能夠加快規范發展私募基金和新三板市場。
4.動產融資在發達國家銀行是普遍實行的。發展中國家如印度、印尼、越南、墨西哥也開展了應收賬款抵押融資和存貨、倉單的抵（質）押貸款。人民銀行征信中心和天津市政府在2014年成立了“中征（天津）動產融資服務中心”。2015年應收賬款抵押融資超過了一萬億人民幣。2016年可望累計融資超過3.5萬億元。據反映，中國企業有應收賬款11萬億，各種動產總計50萬億—70萬億。有關各方如能加緊工作，五年左右，動產融資規模達到15萬億—20萬億是完全可能的。這些貸款100%的進入到實體經濟，65%左右進入到小微企業。我在1月19日給李克強總理寫了一份報告，總理和馬凱副總理批示給了人民銀行、工信部等8個部門及各大商業銀行。各方形成合力，一定能夠把這項風險小、見效快的動產融資搞起來，解決大問題。
5.互聯網、大數據、云計算、物聯網等現代信息技術，融入金融業，新產品、新業態層出不窮，一定可以大大增加我國各類型企業的信用貸款。并且方便企業及個人客戶的存、貸款業務，把中國的金融市場活躍起來。
6.當前M2與GDP之比已經達到2:1，但是大量資金在金融系統內空轉，或者進入房地產業及地方政府的融資平臺。而廣大實體經濟企業、特別是制造業企業資金極度短缺。我們在中部、西部地區實地調研中，看到一些產品有銷路的制造業企業，貸款被壓貸、抽貸，而被迫減產、裁減工人。我們和這些制造業的民營企業老板一樣，心里焦急而無能為力。
我們誠懇希望廣大金融業戰線的領導和專家轉換一下思路，使金融業更好地為實體經濟服務，為經濟升級轉型服務，為民營的廣大中小微企業服務。發揮你們的聰明才智和敢于擔當的精神，創新金融產品，創新金融手段，為經濟穩增長、轉型升級做更多貢獻。
金融工作思路的調整需要政府調控政策的支持。我斗膽建議國務院，把銀行貸款的不良資產率的容忍度再提高0.5—1.0個百分點，解除銀行信貸員對每一筆貸款都要負終生責任的規定。我相信多救活的一批企業上繳的稅金和多增加的就業帶來的消費，一定能夠彌補銀行資產不良率提高0.5—1.0個百分點造成的損失。我們有大批的官員、大批的銀行家，這些聰明的頭腦，一定可以碰撞出正面積極的火花。
國家5A級協會