銀行應(yīng)主動(dòng)參與解決中小企業(yè)融資難
發(fā)布日期：2013-07-03 來(lái)源：騰訊財(cái)經(jīng)
中國(guó)官方和匯豐PMI指數(shù)6月份均回落至低位，官方PMI中，中型企業(yè)和小型企業(yè)的指數(shù)都低于50%的榮枯線，顯示出中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不樂(lè)觀。而以中小企業(yè)為主要調(diào)查對(duì)象的匯豐PMI則一舉創(chuàng)下9個(gè)月新低。兩項(xiàng)指標(biāo)都顯示出內(nèi)需和外貿(mào)的需求仍然疲弱。
此前在銀行間流動(dòng)性緊張時(shí)，曾有多家銀行表示將上調(diào)貸款利率，此舉將進(jìn)一步加重中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)。盡管中國(guó)央行已表態(tài)將放松對(duì)現(xiàn)金的嚴(yán)格控制，一些企業(yè)稱目前在部分地方越來(lái)越難以獲得資金，同時(shí)客戶正轉(zhuǎn)向使用現(xiàn)金替代品結(jié)帳。
據(jù)調(diào)研顯示，近期貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)實(shí)體的傳導(dǎo)明顯：資金價(jià)格上升，中小企業(yè)資金緊張。雖然逾期率上升的速度有所減緩，但資金鏈緊張使得江浙地區(qū)的中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)。
事實(shí)上，不僅中國(guó)的中小企業(yè)被融資難問(wèn)題所困擾，經(jīng)合組織國(guó)家中，只有少數(shù)的中小企業(yè)貸款在2011年有所增長(zhǎng)。在大多數(shù)經(jīng)合組織國(guó)家中，中小企業(yè)貸款在總商業(yè)貸款中的份額下滑或停滯不變，即使總商業(yè)貸款量有所增加。
銀行雖愿意向中小企業(yè)提供貸款，但為了遵守巴塞爾III的要求，需要更嚴(yán)格的貸款標(biāo)準(zhǔn)。由于中小企業(yè)的信用難以評(píng)估，而且被認(rèn)為比大型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更高，銀行通常限制向這一行業(yè)貸款。
在歐洲，75%至80%的中小企業(yè)融資依賴于銀行，這樣的約束將造成嚴(yán)重的后果。相反在美國(guó)，銀行只占中小企業(yè)融資來(lái)源的25%。美國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力常被歸功于其繁榮的中小企業(yè)部門，該部門被多種多樣的資金來(lái)源支持，如債券、私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資等。
目前歐洲的計(jì)劃是，將中小企業(yè)貸款打包并在資本市場(chǎng)上銷售，可以通過(guò)資產(chǎn)支持證券（ABS）或抵押債券進(jìn)行。這樣做對(duì)銀行也有好處。將貸款證券化的銀行可以剝離它們的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)購(gòu)買其他銀行不同的中小企業(yè)貸款。通過(guò)這種方式，銀行也能夠分散化其資產(chǎn)。
中小企業(yè)常常被認(rèn)為是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的支柱。中國(guó)要想讓囤聚在金融市場(chǎng) 里空轉(zhuǎn)套利的資金轉(zhuǎn)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，就要提高中小企業(yè)的盈利能力，而解決融資難所是讓中小企業(yè)生存和進(jìn)一步發(fā)展的首要問(wèn)題。
中國(guó)的銀行業(yè)不僅僅是純粹的商業(yè)機(jī)構(gòu)，還要肩負(fù)起支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的社會(huì)責(zé)任。特別是在享受多年政策紅利之后，沒(méi)有理由冷眼旁觀中小企業(yè)融資難的慘狀。
當(dāng)下需要短期解決方案來(lái)幫助中小企業(yè)，并且該方案必須與銀行系統(tǒng)相關(guān)。然后需要一個(gè)基于創(chuàng)新的融資工具和機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期方案。
國(guó)家5A級(jí)協(xié)會(huì)