信貸閘門打開 中小企業(yè)受惠有限
發(fā)布日期：2011-12-30
信貸松動了嗎？如果你問的是基建項目，答案可能是“有”，但如果問個人或中小企業(yè)，答案就會變成“沒有”。
根據(jù)記者從銀行了解的信息及綜合分析人士消息，11月最后三天，四大國有銀行新增貸款約900億元，預計四大行11月新增貸款超過2200億元，較10月的2380億元略有下降。而11月銀行業(yè)新增貸款或達5500億~6000億元，有望再度超出預期。然而記者走訪四大銀行北京分行多家基層機構發(fā)現(xiàn)，個人房貸和中小企業(yè)貸款供給并未顯著放松，大行猛增投放的信貸到底投向何處？
某銀行北京分行一位公司業(yè)務部人士表示，該行11月公司貸款額度近60%投向國家重點基建項目。而多位接受采訪的銀行業(yè)人士更表示，由于中小企業(yè)貸款需求遠得不到滿足，信貸松動后貸款利率反而有所上漲。
月末再現(xiàn)突擊放貸
10月末四大行信貸投放曾出現(xiàn)爆發(fā)性增長，而這種信貸投放突然發(fā)力的現(xiàn)象在11月份再度重演。據(jù)媒體引述權威人士消息，11月最后三天，四大銀行新增貸款約900億元，市場推測該做法是受到監(jiān)管部門的授意。
有研究機構預計稱，根據(jù)這一數(shù)據(jù)推算，11月四大行新增貸款將超過2200億元，較10月的2380億元略有下降。而銀行業(yè)新增貸款5500億－6000億元。
一位不愿具名的銀行分析人士表示，市場傳聞，11月底四大行的突擊房貸不排除有關部門通過“窗口指導”進行調控。“最后兩個月信貸投放在1 .2萬億元左右，才能實現(xiàn)全年7 .5萬億元目標。央行目前的基調已經微調至信貸投放總額與去年持平，因此有聲音稱10月底銀行加大投放力度是得到了監(jiān)管部門的暗示。”該人士對記者表示，11月前28天，四大行新增貸款一直徘徊在1000億－1400億之間，多家機構預計該月新增貸款將出現(xiàn)環(huán)比下降，但月末四大行又出現(xiàn)突擊放貸的情況。”該人士表示。
而經此發(fā)力后，11月份四大行新增貸款水平接近10月份。一位不愿具名的券商資深分析師預測，11月份全月新增貸款將在5300億－6000億之間，12月份如果保持在類似水平，全年信貸投放就能實現(xiàn)既定的目標。
此外，銀行人士表示，存款增長為銀行發(fā)放貸款提供了“彈藥”。11月財政存款大量進入銀行體系，使得四大銀行存款負增長的局面有所好轉。
數(shù)據(jù)顯示，10月財政存款增加4190億元。預計11月財政存款在5000億元左右，而財政存款主要存放于國有銀行體系。
不過，在信貸政策方面，目前并沒有太大變化。工行相關人士表示，盡管目前額度略有寬松，但對房地產等嚴格限制放貸的行業(yè)而言，暫時還沒有放松跡象。
對于年底的信貸投放形勢，銀行人士均表示樂觀。央行下調存款準備金率0.5個百分點，市場流動性緊張的局面有所緩解，預計未來信貸閘門將進一步打開。
中小企業(yè)受惠有限
“信貸政策微調，基本上是定向寬松，主要是集中在中小企業(yè)貸款、住房保障貸款和一些在建項目。”民族證券分析師張景曾在近期撰寫報告指出。事實上，記者走訪了多家銀行網點了解到，銀行個貸業(yè)務并未出現(xiàn)明顯的放松，而不少中小企業(yè)客戶仍需排隊等放款。
工行一位公司業(yè)務部主管表示，盡管10月以來信貸額度比此前略有寬松，但信貸方面變化不大，尤其是對房地產等嚴格限制放貸的行業(yè)而言，暫時還沒有放松跡象。而另一位不愿具名的公司業(yè)務部人士表示，11月份，該行約6成新增額度投向國家重點基建項目，包括鐵路、保障房項目等。
建行相關人士則稱，盡管國家鼓勵對小型微型企業(yè)實行信貸松綁，但是將近年底，不少大基建項目同時需要資金保障開工。此前曾有消息，鐵道部將陸續(xù)獲得2000億的融資支持，有消息稱這2000億元的支持并非債券，可能大部分來自銀行信貸。
與此同時，股份制銀行的信貸并未現(xiàn)寬松。某股份制銀行業(yè)務部相關負責人表示，目前額度依然緊張，基本上放一筆大企業(yè)貸款就已經占了信貸額度的40%左右，很多業(yè)務沒法開展。
不少銀行業(yè)從業(yè)人員也表示，近兩個月的信貸松動空間并未大幅傾斜于中小企業(yè)貸款，預計明年中小企業(yè)的貸款供給提升會更明顯。“目前公司業(yè)務中還是要滿足部分重點項目的貸款，而個別大型企業(yè)貸款利率也從上浮10%提高到10%－30%不等的范圍，相比之下大銀行放批發(fā)貸款的沖動更強烈，而隨著信貸放松后中小企業(yè)的貸款利率也有所上漲，普遍漲至30%－50%，此外還有10%－30%不等的一次性手續(xù)費。”一位資深銀行業(yè)人士稱。
信貸資金向小微企業(yè)傾斜
監(jiān)管層在對貨幣政策進行微調的同時，對銀行信貸資金投向的導向也非常明確。銀監(jiān)會主席尚福林也在第四次經濟金融形勢通報會上強調，當前銀行信貸資金要立足實體經濟的發(fā)展。
此外，央行副行長胡曉煉近日在山東、吉林等地調研時表示，“當前貨幣信貸工作要在保持總量基本穩(wěn)定、合理適度的基礎上著力優(yōu)化結構，引導金融機構加大對符合產業(yè)政策的小微企業(yè)、‘三農’等薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，滿足國家重點在建、續(xù)建項目的資金需要，支持保障性安居工程建設。”
政策的明確指向和對風險情況的考量引導著商業(yè)銀行的信貸行為。“從產業(yè)投向看，房地產業(yè)、地方融資平臺的貸款受到嚴格控制。產能過剩行業(yè)、高污染高耗能行業(yè)以及部分風險抵御能力較低的中小企業(yè)幾乎都被銀行排斥在放貸名單之外。相反，小微企業(yè)、在建項目、保障房項目成為目前銀行信貸資金投放的重點領域。”魯政委表示。
今年下半年，不少銀行對小企業(yè)貸款授信額度提高，同時通過多種渠道增加對小微企業(yè)的融資服務。以民生銀行為例，截至今年三季末，該行“商貸通”貸款余額2141.96億元，比上年末增加552.10億元，增長34.73%。
另外，繼民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行發(fā)行了1100億元小企業(yè)金融債之后，深發(fā)展將小企業(yè)金融債的額度由此前的200億元調整為300億元；同時，總額為25億元的哈爾濱銀行小企業(yè)金融債也正在等待銀監(jiān)會的審批。
“今年末和明年的主要任務仍是保持信貸合理增長和有效投放，跟進產業(yè)升級和結構調整，不斷調整和優(yōu)化貸款結構和客戶結構；加快拓展零售業(yè)務、中小企業(yè)業(yè)務，大力推動新興業(yè)務發(fā)展，努力提高中間業(yè)務與非利息收入占比，積極應對資本監(jiān)管政策調整。”一家中型銀行高管表示。
某國有大型銀行個人金融業(yè)務部門負責人也表示，從利率角度考慮，房貸業(yè)務獲得的新增額度有限。“很多股份制銀行早已不做房貸，國有銀行也把有限額度挪到中小企業(yè)業(yè)務，與中小企業(yè)貸款動輒上浮30%的利率相比，房貸業(yè)務如今的吸引力已經大幅削弱，即使有額度，銀行也會向中小企業(yè)貸款傾斜。”
國家5A級協(xié)會