小微企業(yè)金融服務(wù)再出新政
發(fā)布日期：2011-11-30
銀監(jiān)會10月25日宣布，銀監(jiān)會近日正式出臺《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》，提出了更加具體的差別化監(jiān)管和激勵政策，促進(jìn)小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。《補(bǔ)充通知》在前期出臺的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》（簡稱“銀十條”）基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會要求銀行重點(diǎn)加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小微企業(yè)的信貸支持，并在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、資本補(bǔ)充、資本占用、不良貸款容忍度和貸款收費(fèi)等方面，對銀行開展小微企業(yè)金融服務(wù)提出了具體的差別化監(jiān)管和激勵政策，通過政策引導(dǎo)，使商業(yè)銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)有了更好的持續(xù)性。
當(dāng)前，小型微型企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在：第一，小型微型企業(yè)融資成本高。由于國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)缺少有別于大型企業(yè)的差異化服務(wù)，難以滿足中小企業(yè)以“短、小、頻、急”為主要特點(diǎn)的融資需求，個別從銀行獲得貸款的小型微型企業(yè)，也因其利率遠(yuǎn)高于銀行基準(zhǔn)利率以及擔(dān)保費(fèi)用過高等原因，而處于“舍不得、用不起”的兩難之中。以中小企業(yè)為主要服務(wù)對象的村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司發(fā)展滯后，中小企業(yè)從其融資的成本也同樣偏高。截至2010年底，全國村鎮(zhèn)銀行僅開業(yè)395家；到2011年3月末，全國共有小額貸款公司3027家，多集中在地級以上城市。由于小額貸款公司按照工商企業(yè)納稅，所服務(wù)的客戶資信程度低，因此經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)較高，其貸款利率一般為銀行基準(zhǔn)利率的3－4倍。還有一些小額貸款公司乘人之危，借機(jī)違規(guī)收取高額的服務(wù)費(fèi)用，使急需資金的企業(yè)不堪重負(fù)。第二，小型微型企業(yè)很難參與直接融資。小型微型企業(yè)本身的發(fā)展特征，決定了其很難通過公開的資本市場進(jìn)行直接融資；同時，由于現(xiàn)階段證券市場發(fā)行制度的限制，造成包括中小板和創(chuàng)業(yè)板在內(nèi)的整個證券市場基本上與小型微型企業(yè)無緣，直接融資的概率極低。此外，中小企業(yè)集合債券等融資產(chǎn)品還處于探索階段，獲批發(fā)行集合債券的中型企業(yè)很少，小型微型企業(yè)更是少之又少。
《補(bǔ)充通知》明確允許商業(yè)銀行發(fā)行“小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債”，要求商業(yè)銀行在申請時須出具書面承諾，承諾將發(fā)行金融債所籌集的資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。“銀十條”第七條要求，對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，同時嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。
而《補(bǔ)充通知》對金融債發(fā)行的做了更為細(xì)致的解讀和規(guī)范，銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部主任肖遠(yuǎn)企表示，銀監(jiān)會審批該金融債的標(biāo)準(zhǔn)是：銀行是否真心實(shí)意支持小微企業(yè)的發(fā)展，是否把資金用于小微企業(yè)貸款，考察查看過往記錄，包括過往做小微企業(yè)貸款的情況、比重多大、市場定位、專營機(jī)構(gòu)建設(shè)的效果和產(chǎn)品是否為小微企業(yè)量身定做等。“信貸方面主要是央行在做，我們只是監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。只要銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，按照銀行本身的規(guī)律在經(jīng)營，（金融債）我們都是支持的。”肖遠(yuǎn)企指出。日前，民生銀行等五家中小型商業(yè)銀行已申請發(fā)行總計(jì)1380億元小微企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債。
此外，《補(bǔ)充通知》還對“銀十條”的其他內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化。補(bǔ)充通知規(guī)定，小微企業(yè)授信客戶數(shù)占比東部沿海省份和計(jì)劃單列市不應(yīng)低于70%，其他省份不應(yīng)低于60%。商業(yè)銀行在計(jì)算資本充足率時，對符合相關(guān)條件的小微企業(yè)貸款，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)規(guī)定，在權(quán)重法下適用75%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，在內(nèi)部評級法下比照零售貸款使用優(yōu)惠的資本監(jiān)管要求。
上述動向當(dāng)被視作監(jiān)管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行攜手破解小微企業(yè)貸款難的又一次努力，而在此前，中國針對小微企業(yè)施行的優(yōu)惠還是有很多。如，強(qiáng)制要求中小企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速；鼓勵和支持金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大中小型企業(yè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，等等。作為階段性成果，截至今年三季度末，小企業(yè)貸款余額同比增長24.3%，增速比大、中型企業(yè)分別高出13.9%和11.7%。
不過這類增量改進(jìn)雖然方向明確，但又因?yàn)槭冀K繞開核心制度因而難免事倍功半。道理很簡單，即，小微企業(yè)貸款難并不僅僅源自政策性的歧視。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，小微企業(yè)經(jīng)營狀況的高風(fēng)險(xiǎn)性與銀行放貸的審慎性原則顯著沖突，因此，如果要扭轉(zhuǎn)市場自發(fā)選擇形成的小微企業(yè)貸款難狀況，首要的任務(wù)就是盡可能推動金融供需方激勵兼容。
前述任務(wù)放在境外發(fā)達(dá)市場也是一個艱澀的命題，而中國的特殊之處更在于兩點(diǎn)：其一，迄今為止，中國仍然以銀行信貸為主要融資手段；其二，中國的基準(zhǔn)利率法定且貸款利率實(shí)際封頂。正是基于這樣兩項(xiàng)約束條件，中國的小微企業(yè)融資尤其難以獲得市場自生能力，因此，很多情況下，處在夾板中的金融機(jī)構(gòu)要么左右為難，要么見縫就鉆。
國家5A級協(xié)會