信用貸款重塑小微金融格局
發(fā)布日期：2012-12-24 來源：《中國投資?企業(yè)導(dǎo)刊》
信用貸款重塑小微金融格局
在利差收窄、銀行利潤增速減緩的大趨勢下，定價較高的小微貸款成為各家銀行鎖定的目標，但是產(chǎn)品競爭模式日益趨同，于是部分銀行力推信用貸款以求搶占小微金融的制高點
文/劉雁
玩過集中審批、聯(lián)保聯(lián)貸等各式花樣后，中小銀行小微信貸業(yè)務(wù)的新策略是什么？答案是信用貸款。今年下半年以來，越來越多的中小銀行已注意到傳統(tǒng)小微業(yè)務(wù)存在的短板，并試圖做出改變。
“我們計劃在三年內(nèi)，將信用貸款占小微金融的比例提高到5 0%以上，這是未來小微業(yè)務(wù)的重點方向。”平安銀行一位不愿具名的內(nèi)部人士稱。無獨有偶，目前在小微信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)跑市場的民生銀行、招商銀行等，都在打信用貸款的主意。
“民生銀行針對小微企業(yè)推出的‘商貸通’中，七八成以上都采用抵押或者強擔(dān)保貸款形式，這沒有任何技術(shù)含量，如果是四大行來做，會比我們強得多。但如果今后我們90%以上是信用貸款，誰還敢和我們競爭？”民生銀行董事長董文標此前宣稱。而他口中的“如果”二字，其實正逐漸變成現(xiàn)實。今年9月底，民生銀行武漢分行宣布，在小微業(yè)務(wù)原有品種基礎(chǔ)上，新推出一系列免抵押信用貸款新品。
“我們最終是希望用信用卡的模式來管理小微信貸，這本質(zhì)上是一個信用產(chǎn)品，抵質(zhì)押的手續(xù)可以嵌入其中，但我們對客戶風(fēng)險識別的根本是要依靠他的信用級別。而如何確定和甄別信用級別，將是未來各銀行小微信貸業(yè)務(wù)決定勝負的關(guān)鍵。”招商銀行零售部小微信貸業(yè)務(wù)負責(zé)人說。
加速轉(zhuǎn)變
除了民生銀行武漢分行宣布新推暢易貸、流水貸、季節(jié)貸、超短貸等一系列免抵押信用貸款新品外，還有多家銀行也在小微業(yè)務(wù)中力推信用產(chǎn)品。
以招行為例，該行今年即在傳統(tǒng)“生意貸”產(chǎn)品基礎(chǔ)上，升級推出了多項針對小微企業(yè)主的信用貸款產(chǎn)品。據(jù)了解，該行于今年4月開始在深圳地區(qū)試行小微信用貸款業(yè)務(wù)，目前該業(yè)務(wù)的放貸額度已達數(shù)十億元。如今該行50萬元以下的小微信用貸款業(yè)務(wù)已在全國范圍內(nèi)推出。借款人只需要出具一些基本資料，不用提供任何抵押和擔(dān)保便可獲得貸款。
而平安銀行今年在信用貸款領(lǐng)域推出了“新一貸”。據(jù)悉，該行內(nèi)部近期正在討論的小微金融三年規(guī)劃亦將信用貸款提上了日程。前述平安銀行內(nèi)部人士證實，“由于平安銀行小微金融團隊較新，一切都要慢慢推。信用貸款的確是我們未來的一大方向。”
此外，興業(yè)銀行在長三角地區(qū)大力推廣中小企業(yè)專項信用貸款，南京銀行亦專為小微企業(yè)打造了純信用貸款產(chǎn)品“鑫微力”。顯然，多家銀行正在打造小微金融新版圖，而信用貸款逐漸成為主流。
翻閱上市銀行財報發(fā)現(xiàn)，今年上半年多家銀行的信用貸款余額有所上升。其中，截至2012年6月底，民生銀行信用貸款規(guī)模達1944.21億元，在所有貸款中占比為14.92%，較去年年底微升；平安銀行信用貸款規(guī)模達1337.35億元，占比19.58%，較去年年底上升1.08個百分點。
“這些數(shù)據(jù)顯示，信用貸款在所有貸款的占比并不突出。當(dāng)然，這其中包含了大型企業(yè)和個人貸款的額度，但即便是在主推小微金融多年的民生銀行，其信用貸款的占比亦有很大的成長空間。”海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志峰表示。
對于銀行小微金融加碼信用貸款現(xiàn)象，交行首席經(jīng)濟學(xué)家連平表示，“這是銀行針對小微企業(yè)的需求和實際信用狀況而進行的創(chuàng)新。很多小微企業(yè)的特點是沒有房產(chǎn)等固定資產(chǎn)抵押物，但他們有技術(shù)和市場，這些無形的東西不能作為抵押品，倘若銀行一味地靠‘一押了之’，這對于缺乏抵押物的小微企業(yè)發(fā)展是不利的。”
采用零售模式
那么，各家銀行小微業(yè)務(wù)加碼信用類產(chǎn)品的原因是什么？從表面上看，在利差收窄、銀行利潤增速減緩的大趨勢下，定價較高的小微貸款成為各家銀行鎖定的目標，但是產(chǎn)品競爭模式日益趨同，于是部分銀行力推信用貸款以求搶占小微金融的制高點。
多位受訪的銀行小微金融業(yè)務(wù)人士均認為，如今幾乎所有銀行都在做小微金融業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的產(chǎn)品已失去競爭力，但信用貸款并非所有的銀行都敢做，這確實需要膽識。
平安銀行小微金融事業(yè)部市場營銷副總經(jīng)理嵇磊表示，“信用貸款體現(xiàn)了小微金融的特性，可以說是將‘大數(shù)法則’用到極致；另一方面，信用貸款的定價較高，亦體現(xiàn)了效益覆蓋風(fēng)險的原則，只要把不良率控制在一定水平即可。”據(jù)了解，相對于其他擔(dān)保方式的貸款，純信用貸款的年利率一般要高出4－5個百分點。
不過，也有業(yè)內(nèi)人士認為，部分銀行冒著不良率上升的風(fēng)險力推信用貸款主要原因或許在于傳統(tǒng)的批發(fā)模式已經(jīng)不能滿足小微金融的發(fā)展壯大，只能傾向于采用零售模式進行批量化操作。
實際上，傳統(tǒng)的公司信貸被歸入批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，由于單個客戶的規(guī)模很大，銀行對于每一個客戶的背景都需要了如指掌。同時，銀行在這些客戶身上投入的管理費用完全可以賺回來。
然而，小微企業(yè)雖然也屬于公司客戶，但由于單個客戶的規(guī)模很小，如果按照上述做法，銀行在小微客戶身上獲得的收入就不一定能覆蓋成本。因而，有的銀行已開始改變目前這種模式，他們希望盡可能地把客戶圈進來，并鼓勵他們循環(huán)用款，實現(xiàn)工廠化生產(chǎn)——也就是所謂的零售模式，信用貸款只不過是其中的實現(xiàn)手段之一。
“信用貸款是未來小微金融發(fā)展的趨勢，因為信用貸款可以挖掘更多的潛在客戶和需求，而且更容易實現(xiàn)批量化操作。”戴志峰表示。以招行為例， 該行小微企業(yè)中心已由公司業(yè)務(wù)劃至零售業(yè)務(wù)麾下，“我們發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)的特性更接近零售業(yè)務(wù)，而且可以充分利用信用卡來實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。”前述招行人士稱。
然而，銀行小微金融業(yè)務(wù)要實現(xiàn)從批發(fā)到零售的轉(zhuǎn)型并不容易。據(jù)工行一位內(nèi)部人士介紹，由于大銀行的條塊管理較為嚴格，對公和對私的系統(tǒng)差異較大，要將中小企業(yè)信貸納入對私業(yè)務(wù)條塊難度較大，工行深圳分行前年嘗試將中小企業(yè)劃入個貸部門旗下，但去年又劃了回去。
即便是民生銀行，董文標雖曾宣稱要實現(xiàn)信貸工廠化，但作為信貸工廠化的重要手段——該行的小微信用貸款至今占比仍然不高，背后或許有難言的困難。
在戴志峰看來，不管采用哪種模式，小微金融最核心的還是成本控制和規(guī)模效應(yīng)，只有做到批量化和標準化才能有規(guī)模效應(yīng)，小微金融的成本才能控制得更好。否則，小微貸款如果逐筆審核、逐筆跟蹤、逐筆復(fù)核，單筆成本將難以降下來。
考驗銀行風(fēng)控能力
在多位受訪的銀行業(yè)人士看來，信用貸款無疑是小微金融未來發(fā)展的趨勢。不過，業(yè)內(nèi)對其風(fēng)險問題卻看法不一。“民生銀行向來比較激進，敢于創(chuàng)新，其他銀行雖然也會跟著做信用貸款，但不會像民生銀行這般大刀闊斧，畢竟風(fēng)險問題仍然擺在第一位。”中信銀行一位人士表示。
連平說，不能簡單地認為小微企業(yè)信用貸款就一定具有很大的信用風(fēng)險，“這類小微企業(yè)雖然沒有抵押物，但銀行可以根據(jù)市場、技術(shù)、管理層水平、誠信度來進行全面評判。從某方面來說，信用貸款風(fēng)險甚至有可能低于抵押貸款。”
來自招行的一組數(shù)據(jù)或許可以說明信用貸款的風(fēng)險未必高于抵質(zhì)押貸款。該行2012年中報顯示，集團逾期貸款為188.34億元，比上年末增加52.13億元。逾期貸款中，72.23%為抵質(zhì)押貸款，17.68%為保證貸款，信用貸款僅占10.09%。而該行信用貸款余額在所有貸款余額中占比則為21.31%。
由于擔(dān)心風(fēng)險問題，部分銀行在信用貸款方面顯得比較謹慎，其中以四大國有銀行為甚。一位國有大行中小企業(yè)部人士表示，在信用貸款方面，四大行比較保守，步子邁得比較慢。今年以來，由于經(jīng)濟不景氣，四大行在小微金融業(yè)務(wù)方面頗為謹慎，就連挑選合作的融資性擔(dān)保公司的標準都非常嚴格。
“小銀行的市場份額較小，因而需要開發(fā)具有競爭力的產(chǎn)品。但對于四大行而言，信貸額度通常不夠用，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面可能不會那么激進。”工行深圳分行中小企業(yè)金融部經(jīng)理羅先生告訴記者，“工行深圳分行去年做信用貸款比較猛，但在經(jīng)濟不景氣的情況下，今年僅對規(guī)模在3000萬元以上的中型優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)放過信用貸款。”
羅先生認為，信用貸款的方向是可行的，但必須建立在經(jīng)濟向上走的基礎(chǔ)上，一旦出現(xiàn)金融危機，由于客戶基礎(chǔ)比較薄弱，其風(fēng)險很容易大面積爆發(fā)。此外，在中國信用體系建設(shè)并不完善的環(huán)境下，純信用貸款推行起來仍然比較難，大部分銀行可能還是以組合貸為主。
盡管業(yè)內(nèi)對于信用貸款的風(fēng)險問題頗有爭議，但戴志峰仍認為，“信用貸款更能真正考驗銀行對客戶的風(fēng)險識別和定價能力，而對客戶進行合理的風(fēng)險定價和管理才是銀行的核心競爭力。”
為了控制信用貸款的風(fēng)險，銀行方面也絞盡腦汁。平安銀行采取的措施之一是交叉認證。據(jù)嵇磊介紹，該行目前與公安、工商系統(tǒng)均有聯(lián)網(wǎng)，比如企業(yè)主有賭博等不良記錄的，銀行將不給予信用貸款。
“國外銀行的信用貸款一般根據(jù)信用卡記錄、水電費情況給予放貸。但在中國，借款人很可能會做一套假資料來欺騙銀行。”他亦道出推行信用貸款的難度。
招行采用的方法是利用信用卡的方式發(fā)放貸款和還款。前述招行人士表示，“我們甚至希望盡早看到風(fēng)險暴露，這樣可以及早預(yù)防風(fēng)險大面積發(fā)生，而不是被動地去接受風(fēng)險。”
國家5A級協(xié)會