信用貸款重塑小微金融格局
發布日期：2012-12-24 來源：《中國投資?企業導刊》
信用貸款重塑小微金融格局
在利差收窄、銀行利潤增速減緩的大趨勢下，定價較高的小微貸款成為各家銀行鎖定的目標，但是產品競爭模式日益趨同，于是部分銀行力推信用貸款以求搶占小微金融的制高點
文/劉雁
玩過集中審批、聯保聯貸等各式花樣后，中小銀行小微信貸業務的新策略是什么？答案是信用貸款。今年下半年以來，越來越多的中小銀行已注意到傳統小微業務存在的短板，并試圖做出改變。
“我們計劃在三年內，將信用貸款占小微金融的比例提高到5 0%以上，這是未來小微業務的重點方向。”平安銀行一位不愿具名的內部人士稱。無獨有偶，目前在小微信貸業務領跑市場的民生銀行、招商銀行等，都在打信用貸款的主意。
“民生銀行針對小微企業推出的‘商貸通’中，七八成以上都采用抵押或者強擔保貸款形式，這沒有任何技術含量，如果是四大行來做，會比我們強得多。但如果今后我們90%以上是信用貸款，誰還敢和我們競爭？”民生銀行董事長董文標此前宣稱。而他口中的“如果”二字，其實正逐漸變成現實。今年9月底，民生銀行武漢分行宣布，在小微業務原有品種基礎上，新推出一系列免抵押信用貸款新品。
“我們最終是希望用信用卡的模式來管理小微信貸，這本質上是一個信用產品，抵質押的手續可以嵌入其中，但我們對客戶風險識別的根本是要依靠他的信用級別。而如何確定和甄別信用級別，將是未來各銀行小微信貸業務決定勝負的關鍵。”招商銀行零售部小微信貸業務負責人說。
加速轉變
除了民生銀行武漢分行宣布新推暢易貸、流水貸、季節貸、超短貸等一系列免抵押信用貸款新品外，還有多家銀行也在小微業務中力推信用產品。
以招行為例，該行今年即在傳統“生意貸”產品基礎上，升級推出了多項針對小微企業主的信用貸款產品。據了解，該行于今年4月開始在深圳地區試行小微信用貸款業務，目前該業務的放貸額度已達數十億元。如今該行50萬元以下的小微信用貸款業務已在全國范圍內推出。借款人只需要出具一些基本資料，不用提供任何抵押和擔保便可獲得貸款。
而平安銀行今年在信用貸款領域推出了“新一貸”。據悉，該行內部近期正在討論的小微金融三年規劃亦將信用貸款提上了日程。前述平安銀行內部人士證實，“由于平安銀行小微金融團隊較新，一切都要慢慢推。信用貸款的確是我們未來的一大方向。”
此外，興業銀行在長三角地區大力推廣中小企業專項信用貸款，南京銀行亦專為小微企業打造了純信用貸款產品“鑫微力”。顯然，多家銀行正在打造小微金融新版圖，而信用貸款逐漸成為主流。
翻閱上市銀行財報發現，今年上半年多家銀行的信用貸款余額有所上升。其中，截至2012年6月底，民生銀行信用貸款規模達1944.21億元，在所有貸款中占比為14.92%，較去年年底微升；平安銀行信用貸款規模達1337.35億元，占比19.58%，較去年年底上升1.08個百分點。
“這些數據顯示，信用貸款在所有貸款的占比并不突出。當然，這其中包含了大型企業和個人貸款的額度，但即便是在主推小微金融多年的民生銀行，其信用貸款的占比亦有很大的成長空間。”海通證券銀行業首席分析師戴志峰表示。
對于銀行小微金融加碼信用貸款現象，交行首席經濟學家連平表示，“這是銀行針對小微企業的需求和實際信用狀況而進行的創新。很多小微企業的特點是沒有房產等固定資產抵押物，但他們有技術和市場，這些無形的東西不能作為抵押品，倘若銀行一味地靠‘一押了之’，這對于缺乏抵押物的小微企業發展是不利的。”
采用零售模式
那么，各家銀行小微業務加碼信用類產品的原因是什么？從表面上看，在利差收窄、銀行利潤增速減緩的大趨勢下，定價較高的小微貸款成為各家銀行鎖定的目標，但是產品競爭模式日益趨同，于是部分銀行力推信用貸款以求搶占小微金融的制高點。
多位受訪的銀行小微金融業務人士均認為，如今幾乎所有銀行都在做小微金融業務，傳統的產品已失去競爭力，但信用貸款并非所有的銀行都敢做，這確實需要膽識。
平安銀行小微金融事業部市場營銷副總經理嵇磊表示，“信用貸款體現了小微金融的特性，可以說是將‘大數法則’用到極致；另一方面，信用貸款的定價較高，亦體現了效益覆蓋風險的原則，只要把不良率控制在一定水平即可。”據了解，相對于其他擔保方式的貸款，純信用貸款的年利率一般要高出4－5個百分點。
不過，也有業內人士認為，部分銀行冒著不良率上升的風險力推信用貸款主要原因或許在于傳統的批發模式已經不能滿足小微金融的發展壯大，只能傾向于采用零售模式進行批量化操作。
實際上，傳統的公司信貸被歸入批發銀行業務，由于單個客戶的規模很大，銀行對于每一個客戶的背景都需要了如指掌。同時，銀行在這些客戶身上投入的管理費用完全可以賺回來。
然而，小微企業雖然也屬于公司客戶，但由于單個客戶的規模很小，如果按照上述做法，銀行在小微客戶身上獲得的收入就不一定能覆蓋成本。因而，有的銀行已開始改變目前這種模式，他們希望盡可能地把客戶圈進來，并鼓勵他們循環用款，實現工廠化生產——也就是所謂的零售模式，信用貸款只不過是其中的實現手段之一。
“信用貸款是未來小微金融發展的趨勢，因為信用貸款可以挖掘更多的潛在客戶和需求，而且更容易實現批量化操作。”戴志峰表示。以招行為例， 該行小微企業中心已由公司業務劃至零售業務麾下，“我們發現小微企業的特性更接近零售業務，而且可以充分利用信用卡來實現規模效應。”前述招行人士稱。
然而，銀行小微金融業務要實現從批發到零售的轉型并不容易。據工行一位內部人士介紹，由于大銀行的條塊管理較為嚴格，對公和對私的系統差異較大，要將中小企業信貸納入對私業務條塊難度較大，工行深圳分行前年嘗試將中小企業劃入個貸部門旗下，但去年又劃了回去。
即便是民生銀行，董文標雖曾宣稱要實現信貸工廠化，但作為信貸工廠化的重要手段——該行的小微信用貸款至今占比仍然不高，背后或許有難言的困難。
在戴志峰看來，不管采用哪種模式，小微金融最核心的還是成本控制和規模效應，只有做到批量化和標準化才能有規模效應，小微金融的成本才能控制得更好。否則，小微貸款如果逐筆審核、逐筆跟蹤、逐筆復核，單筆成本將難以降下來。
考驗銀行風控能力
在多位受訪的銀行業人士看來，信用貸款無疑是小微金融未來發展的趨勢。不過，業內對其風險問題卻看法不一。“民生銀行向來比較激進，敢于創新，其他銀行雖然也會跟著做信用貸款，但不會像民生銀行這般大刀闊斧，畢竟風險問題仍然擺在第一位。”中信銀行一位人士表示。
連平說，不能簡單地認為小微企業信用貸款就一定具有很大的信用風險，“這類小微企業雖然沒有抵押物，但銀行可以根據市場、技術、管理層水平、誠信度來進行全面評判。從某方面來說，信用貸款風險甚至有可能低于抵押貸款。”
來自招行的一組數據或許可以說明信用貸款的風險未必高于抵質押貸款。該行2012年中報顯示，集團逾期貸款為188.34億元，比上年末增加52.13億元。逾期貸款中，72.23%為抵質押貸款，17.68%為保證貸款，信用貸款僅占10.09%。而該行信用貸款余額在所有貸款余額中占比則為21.31%。
由于擔心風險問題，部分銀行在信用貸款方面顯得比較謹慎，其中以四大國有銀行為甚。一位國有大行中小企業部人士表示，在信用貸款方面，四大行比較保守，步子邁得比較慢。今年以來，由于經濟不景氣，四大行在小微金融業務方面頗為謹慎，就連挑選合作的融資性擔保公司的標準都非常嚴格。
“小銀行的市場份額較小，因而需要開發具有競爭力的產品。但對于四大行而言，信貸額度通常不夠用，在創新業務方面可能不會那么激進。”工行深圳分行中小企業金融部經理羅先生告訴記者，“工行深圳分行去年做信用貸款比較猛，但在經濟不景氣的情況下，今年僅對規模在3000萬元以上的中型優質企業發放過信用貸款。”
羅先生認為，信用貸款的方向是可行的，但必須建立在經濟向上走的基礎上，一旦出現金融危機，由于客戶基礎比較薄弱，其風險很容易大面積爆發。此外，在中國信用體系建設并不完善的環境下，純信用貸款推行起來仍然比較難，大部分銀行可能還是以組合貸為主。
盡管業內對于信用貸款的風險問題頗有爭議，但戴志峰仍認為，“信用貸款更能真正考驗銀行對客戶的風險識別和定價能力，而對客戶進行合理的風險定價和管理才是銀行的核心競爭力。”
為了控制信用貸款的風險，銀行方面也絞盡腦汁。平安銀行采取的措施之一是交叉認證。據嵇磊介紹，該行目前與公安、工商系統均有聯網，比如企業主有賭博等不良記錄的，銀行將不給予信用貸款。
“國外銀行的信用貸款一般根據信用卡記錄、水電費情況給予放貸。但在中國，借款人很可能會做一套假資料來欺騙銀行。”他亦道出推行信用貸款的難度。
招行采用的方法是利用信用卡的方式發放貸款和還款。前述招行人士表示，“我們甚至希望盡早看到風險暴露，這樣可以及早預防風險大面積發生，而不是被動地去接受風險。”
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